+$3,71 (+2,42%)
Precio Histórico
+$44,85 (+40,08%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$166,27
$123,00 - $195,00
$165,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$10,71
$10,19
$371,85B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
5,94
P/E Ratio
26,41
P/FCF
2,56
Dividend Yield
2,69%
Profit Margin
7,76%
Beta
0,16
Ingresos
$326,01B
EBITDA
$56,01B
FCF
$11,63B
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de XOM
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
2,33
EV/EBITDA
11,67
PEG
1,36
P/S
1,84
Rentabilidad
ROE
9,87%
ROIC
N/A
ROA
4,22%
Margen Bruto
29,77%
Margen Operativo
6,36%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,18
Current Ratio
1,04
Quick Ratio
0,74
Caja Total
$8,43B
Deuda Total
$47,66B
Crecimiento
Crec. Ingresos
2,60%
Crec. Ganancias
-43,40%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de ExxonMobil Holdings Corporation, el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 18/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
ExxonMobil es una integrada de energía y petroquímica que gana plata explorando y produciendo crude oil and natural gas, y manufacturando, transportando y vendiendo petroleum products, petrochemicals y specialty products a escala global. Complementa con apuestas en lower-emission businesses como carbon capture and storage, hydrogen and ammonia, lower-emission fuels, Proxxima resin systems, carbon materials, low-carbon data centers y lithium.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Exploration and Production (Upstream): Exploration for, and production of, crude oil and natural gas.
United States and most other countries of the worldEnergy Products / Product Solutions (Downstream and Chemicals): Manufacture, trade, transport and sale of crude oil, natural gas, petroleum products, petrochemicals, and a wide variety of specialty products. Incluye marcas como Exxon, Esso, Mobil y XTO.
Global, mercados nacionales e internacionalesLow Carbon Solutions / New Businesses: Pursuit of lower-emission and other new business opportunities, including carbon capture and storage, hydrogen and ammonia, lower-emission fuels, Proxxima resin systems, carbon materials, low-carbon data centers, and lithium.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Operates or markets products in the United States and most other countries of the world a través de divisiones y afiliadas integradas a lo largo de la cadena de energía y petroquímica.
Held over 8 thousand active patents worldwide at the end of 2025, sustentados por extensive research programs en sus afiliadas.
Portafolio de marcas reconocidas globalmente: ExxonMobil, Exxon, Esso, Mobil y XTO.
Held over 8 thousand active patents worldwide at the end of 2025. Regular employees fell to 58 thousand at year-end 2025 (from 61 thousand in 2024 and 62 thousand in 2023). Expanding scope of investments in lower-emission energy and emission-reduction services and technologies, incluyendo low-carbon data centers y lithium como nuevas avenidas.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a ExxonMobil Holdings Corporation, ordenados por materialidad:
1. Volatilidad de precios de commodities (oil, gas y petroquimicos)
El negocio de ExxonMobil es fundamentalmente commodity. Las caidas materiales de precios de oil o gas golpean directo al Upstream (resultados, condicion financiera y reservas probadas), mientras que subas materiales pueden lastimar Energy Products, Chemical y Specialty Products via compresion de margenes. Los precios dependen de eventos locales, regionales y globales fuera del control de la compania, incluyendo cuotas de OPEC/OPEC+, nuevas tecnologias de recovery, capacidad de refino y guerras.
Si se materializa: Impacto material adverso sobre operaciones, resultados, condicion financiera y reservas probadas. Tambien expone a perdidas por derivados de commodities usados para cobertura o trading.
2. Transicion energetica, regulaciones climaticas y escenarios net-zero
Gobiernos a nivel nacional y supranacional estan adoptando regimenes regulatorios amplios (cap and trade, impuestos al carbono, aranceles basados en carbono, mandatos de vehiculos electricos, restricciones a venta de vehiculos a gasolina, mandatos de divulgacion). ONGs y actores politicos buscan ademas reducir el financiamiento al sector. La estrategia de XOM en un futuro de menores emisiones depende de que se materialicen politicas estables y desarrollos tecnologicos (CCS, hidrogeno, lower-emission fuels, Proxxima, lithium, low-carbon data centers); si esos mercados no se desarrollan o las politicas no son sostenidas, las inversiones en LCS pueden no rendir lo esperado.
Si se materializa: Puede afectar negativamente retornos de inversion, encarecer o hacer menos competitivos los productos basados en hidrocarburos, alargar tiempos de implementacion de proyectos, reducir demanda de hidrocarburos y subir costos de cumplimiento y divulgacion. Falla o demora de mercados/politicas de soporte impactaria adversamente o demoraria las inversiones de bajo carbono.
3. Litigios, investigaciones y cambios regulatorios adversos
La compania esta expuesta a litigios (incluyendo class actions y arbitrajes) en jurisdicciones como Estados Unidos que permiten danos punitivos grandes e impredecibles, ademas de investigaciones gubernamentales, acciones de estados y plaintiffs privados que usan el sistema legal para impulsar agendas de politica publica (incluyendo litigios que buscan reducir la produccion y venta de hidrocarburos). Tambien hay riesgo de impuestos retroactivos, windfall profit taxes, controles de precios, expropiaciones, cancelacion de contratos y regulaciones de divulgacion que pueden generar desventajas competitivas.
Si se materializa: Awards monetarios sustanciales, costos legales, restriccion de oportunidades de negocio, mayores costos de cumplimiento y potencial obligacion de divulgar informacion comercial sensible.
4. Riesgos geopoliticos, acceso a recursos y sanciones
Muchos paises limitan el acceso a sus recursos de oil y gas (restringiendo leasing, licencias o permisos) y XOM esta sujeta a leyes de sanciones de Estados Unidos y otras jurisdicciones que pueden prohibir hacer negocios en ciertos paises o con ciertas contrapartes. La falta de certeza juridica en algunos paises, regime changes, expropiaciones y aplicacion extraterritorial de leyes aumentan el riesgo. Conflictos armados, sabotaje, pirateria, terrorismo y aplicacion de leyes de seguridad nacional pueden disrumpir facilidades y proyectos.
Si se materializa: Restricciones competitivas frente a rivales no sujetos a las mismas reglas, perdida de oportunidades, dificultades para hacer cumplir contratos, costos mayores de seguridad o cierre temporal de operaciones, y remedios legales potencialmente inadecuados frente a expropiaciones.
5. Ejecucion de proyectos de capital intensivo y exploracion/desarrollo
El exito a largo plazo de Upstream, Product Solutions y las inversiones emergentes de LCS depende de proyectos complejos, capital-intensivos y de largo plazo. Ejecutar exploracion y desarrollo (incluyendo identificar prospectos y traerlos online en tiempo y presupuesto), negociar con socios de JV y gobiernos, modelar reservorios, manejar inflacion de costos de equipos/servicios, dificultades tecnicas imprevistas, y administrar el portafolio (adquisiciones y desinversiones, como el deal de Pioneer) son factores criticos. En proyectos donde XOM no es operador, dependen de la efectividad de gestion de los co-venturers.
Si se materializa: Retrasos en arranque de proyectos, sobrecostos, downtime no programado, retornos menores a los esperados, dificultades para acceder a incentivos gubernamentales, y posibilidad de retener pasivos post-divestment (incluido reversion de obligaciones de decommissioning por bancarrota de successors in title).
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Clientes: No se identifica concentracion de clientes especificos en Item 1A; se menciona dependencia general de demanda macro y de patrones de consumo (AI data centers, EVs, plasticos).
Proveedores: No se identifica dependencia de proveedores especificos. Se senalan riesgos de cadena de suministro, disrupciones logisticas, e inflacion de costos de equipos y servicios de terceros (drilling rigs, shipping).
Geografía: Exposicion a paises con sistemas legales poco desarrollados, inestabilidad politica, regime changes, expropiaciones y aplicacion extraterritorial de leyes. Referencia indirecta a operaciones en jurisdicciones como Estados Unidos, EU y mercados emergentes; tambien dependencia de cuotas de OPEC/OPEC+.
Regulación: Alta concentracion de exposicion regulatoria: regimenes de greenhouse gas (cap and trade, carbon taxes, carbon-based tariffs), mandatos de EVs, restricciones a venta de gasoline-only vehicles, regulaciones de hidraulic fracturing, plasticos reciclados, decommissioning offshore, sanciones, controles de precios e impuestos retroactivos / windfall / global minimum taxes.
Item 1A enfatiza fuertemente la transicion energetica y los riesgos de que politicas, mercados y tecnologias (CCS, hidrogeno, ammonia, Proxxima, lithium, low-carbon data centers) no se desarrollen como esperan los escenarios net-zero, lo cual condicionaria el retorno de las inversiones de Low Carbon Solutions. Llama la atencion la mencion explicita a litigios de estados y plaintiffs privados que buscan reducir la produccion de hidrocarburos via el sistema legal, y la referencia a global minimum taxes y windfall profit taxes como riesgos fiscales especificos. Tambien resalta el riesgo de retener pasivos de decommissioning post-divestment si los compradores caen en bancarrota, y la exposicion a actores cyber state-sponsored. No se mencionan especificamente Pioneer/FTC, Guyana ni Rusia por nombre en Item 1A; los riesgos asociados se cubren via factores genericos (geopolitica, sanciones, ejecucion de adquisiciones, expropiacion).
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 80 pagos desde 10/05/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 12/02/2026 | N/A | $1,03 |
| 14/11/2025 | N/A | $1,03 |
| 15/08/2025 | N/A | $0,99 |
| 15/05/2025 | N/A | $0,99 |
| 12/02/2025 | N/A | $0,99 |
| 14/11/2024 | N/A | $0,99 |
| 15/08/2024 | N/A | $0,95 |
| 14/05/2024 | N/A | $0,95 |