$-1,78 (-0,58%)
Precio Histórico
$-19,67 (-6,04%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$412,25
$123,00 - $600,00
$450,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$2,05
$2,54
$118,61B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
1,08
P/E Ratio
283,25
P/FCF
13,66
Dividend Yield
N/A
Profit Margin
3,67%
Beta
1,80
Ingresos
$103,62B
EBITDA
$10,76B
FCF
$4,84B
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de TSLA
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
19,47
EV/EBITDA
136,87
PEG
5,49
P/S
16,36
Rentabilidad
ROE
4,90%
ROIC
4,66%
ROA
2,23%
Margen Bruto
19,07%
Margen Operativo
4,20%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,19
Current Ratio
2,04
Quick Ratio
1,43
Caja Total
$44,74B
Deuda Total
$15,89B
Crecimiento
Crec. Ingresos
15,80%
Crec. Ganancias
8,30%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Tesla, Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 29/01/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Tesla busca llevar la inteligencia artificial al mundo real apalancando su negocio vertical de vehículos eléctricos, almacenamiento de energía y software, con foco en autonomía (FSD, Robotaxi) y robótica (Optimus).
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Automotive: Diseño, desarrollo, manufactura, venta y leasing de vehículos eléctricos de alto desempeño (Model 3, Y, S, X, Cybertruck, Semi), venta de créditos regulatorios y servicios asociados (usados, mantenimiento, Supercharging pago, seguros, partes y merchandising). Incluye el servicio Robotaxi lanzado en junio de 2025.
Energy generation and storage: Venta, leasing y financiamiento de productos de generación (paneles solares, Solar Roof) y almacenamiento de energía (Powerwall, Megapack), más servicios y plataformas de software (Autobidder, Powerhub) y la venta de incentivos de generación.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Tecnología propietaria en FSD, redes neuronales, chips de inferencia in-house, celdas de litio y software de control vehicular desarrollado internamente y actualizable OTA.
Modelo vertical integrado con manufactura propia en EE.UU., China y Alemania, refinería de litio propia y clúster de entrenamiento Cortex en Gigafactory Texas que apalanca data de la flota.
Red global de Superchargers, adoptada como estándar NACS por los principales fabricantes, que refuerza la propuesta de valor del ecosistema Tesla y soportará el Robotaxi.
Marca Tesla construida sin recurrir a publicidad tradicional, sostenida por ventas directas, control del canal y experiencia integrada de producto.
Ecosistema integrado vehículo, energía, app, seguros, Supercharging y upgrades in-app que aumenta el costo de cambio para clientes de autos y de productos energéticos.
En junio 2025 lanzó Robotaxi (autonomía comercial con Model Y, futuro Cybercab), abrió el primer Tesla Diner en California y construye Cortex 2 en Gigafactory Texas. La OBBBA (julio 2025) derogó créditos individuales para EVs y propiedad energética residencial. Inició producción de un nuevo panel solar residencial en 2025 con entregas en enero 2026 y planea ramp-up de seis nuevas líneas de producción en 2026.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Tesla, Inc., ordenados por materialidad:
1. Dependencia crítica de Elon Musk
Tesla depende fuertemente de los servicios de Elon Musk, quien no dedica tiempo completo a la compañía y mantiene roles ejecutivos paralelos en SpaceX, xAI, Neuralink y The Boring Company.
Si se materializa: Disrupción operativa, retrasos en roadmap (Cybercab, Optimus, FSD), caída del precio de la acción y pérdida de confianza de inversores. Riesgo de ventas forzadas si Musk debe liquidar acciones pignoradas.
2. Tarifas, política comercial e incentivos en reversa
Cambios en política comercial EE.UU. 2025 (mayores aranceles y represalias) impactaron costos. Créditos fiscales para EVs y programas de créditos regulatorios fueron derogados o restringidos por OBBBA.
Si se materializa: Aumento de costos, presión sobre precios, caída de demanda por pérdida de incentivos, y pérdida de elegibilidad para créditos si no se traza origen de minerales críticos.
3. Ejecución de Robotaxi, FSD y Cybercab
El futuro del negocio depende del desarrollo de conducción autónoma, lanzamiento de Cybercab y adopción del Robotaxi (jun 2025). La regulación de autónomos sigue cambiando.
Si se materializa: Si la adopción no se desarrolla, o si reguladores restringen FSD/Robotaxi, se compromete la tesis de crecimiento. Riesgo material de accidentes que generen escrutinio NHTSA.
4. Concentración en celdas de batería y minerales
Dependencia de Panasonic y CATL para celdas litio-ion, con muy pocos proveedores calificados. Producción propia de celdas requiere inversiones significativas sin garantía. Litio, níquel, cobre con precios volátiles.
Si se materializa: Interrupciones en producción, presión sobre márgenes si costos suben y no pueden traspasarse, limitaciones al crecimiento si proveedores no acompañan volumen.
5. Competencia creciente en EVs y autónomos
Crecimiento depende de demanda de EVs y adopción de autónomos en un mercado cada vez más competitivo. Incentivos gubernamentales que premian ensamblaje local pueden beneficiar más a competidores.
Si se materializa: Menor volumen, reducciones de precio, pérdida de market share. Sensibilidad al ciclo automotriz y a tasas altas amplifica la presión sobre demanda.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Proveedores: Dependencia de pocos proveedores calificados de celdas (Panasonic, CATL) con flexibilidad limitada para cambiar. Miles de partes provistas por cientos de proveedores, varios single-source.
Geografía: Manufactura concentrada en EE.UU., China y Europa. Fremont y Gigafactory Nevada en zonas sísmicas, Gigafactory Shanghai en área propensa a inundaciones.
Regulación: Alta exposición a política comercial EE.UU.-China (aranceles 2025), regulación de autónomos en evolución, dependencia de créditos fiscales para EVs (derogados/restringidos).
El 10-K introduce un riesgo nuevo vinculado al 2025 CEO Performance Award: objetivos de producto incentivados podrían desalinearse con demanda futura, llevando a write-downs y mala asignación de capital. También riesgo de venta forzada de acciones de Musk si cae el precio (pignoraciones para préstamos y obligaciones fiscales del 2018 award). Indebtedness consolidado al 31-dic-2025 de USD 8.18B. Se reportan protestas, algunas con violencia, contra operaciones, productos y personal, un riesgo reputacional inusual.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Sin datos de dividendos para este ticker. Puede que la compañía no reparta dividendos.