$-0,26 (-0,67%)
Precio Histórico
$-18,89 (-32,77%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$64,25
$50,00 - $72,00
$67,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$1,25
$1,39
$4,50B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
1,10
P/E Ratio
35,23
P/FCF
N/A
Dividend Yield
1,87%
Profit Margin
13,55%
Beta
0,75
Ingresos
$3,92B
EBITDA
$865,04M
FCF
$501,74M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de ROL
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
18,83
EV/EBITDA
31,55
PEG
3,91
P/S
6,73
Rentabilidad
ROE
38,67%
ROIC
23,84%
ROA
14,98%
Margen Bruto
52,60%
Margen Operativo
16,05%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,77
Current Ratio
0,65
Quick Ratio
0,47
Caja Total
$116,54M
Deuda Total
$1,07B
Crecimiento
Crec. Ingresos
10,20%
Crec. Ganancias
1,30%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Rollins, Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 12/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Rollins gana plata prestando servicios esenciales de control de plagas, termitas y vida silvestre a más de dos millones de clientes residenciales y comerciales en cerca de 70 países, con el 75% del negocio bajo contratos de servicio recurrentes que generan ingresos predecibles y visibilidad sobre una porción significativa de los ingresos futuros.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Residential: Servicios de control de plagas para propiedades residenciales, incluyendo protección contra roedores, insectos y vida silvestre
Commercial: Soluciones de control de plagas en el lugar de trabajo para clientes en sectores como salud, food service y logística
Termite and Ancillary: Servicios de protección contra termitas (tratamientos líquidos, foam, cebos, tratamientos de madera) y servicios ancilares para clientes residenciales y comerciales, incluyendo exclusión de plagas, encapsulamiento de espacios y remediación de humedad
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Portfolio de más de 20 marcas líderes incluyendo Orkin, Clark Pest Control, HomeTeam Pest Defense, Fox Pest Control y Western Pest Services, entre otras. La empresa posee más de 450 marcas registradas a nivel global, y el filing advierte que la pérdida de la marca Orkin 'podría ser material para el negocio como un todo'.
Más de dos millones de clientes residenciales y comerciales, más de 800 ubicaciones propias y franquiciadas en aproximadamente 70 países. El filing posiciona a Rollins como 'una de las empresas de control de plagas y termitas más grandes del mundo', con ingresos de 3.761 millones de dólares en 2025.
El 75% del negocio son servicios recurrentes bajo acuerdos de servicio programado, y las relaciones con clientes 'a menudo se extienden por períodos de múltiples años', generando alta retención y visibilidad de ingresos futuros.
Tecnología propietaria BOSS (Branch Operating Support System) para gestión de rutas en tiempo real, seguimiento de servicios y procesamiento de pagos; e InSite, herramienta de reportes web exclusiva para clientes comerciales que el filing describe como ventaja competitiva diferenciadora.
Densidad de rutas citada explícitamente como ventaja competitiva reforzada por escala: permite gestionar costos variables, reducir millas conducidas y mejorar retención de clientes mediante respuesta rápida y puntual. El modelo de distribución propio elimina la necesidad de inversión significativa en almacenamiento e inventario.
Rollins opera bajo un único segmento reportable a pesar de tener tres líneas de servicio diferenciadas (Residential, Commercial, Termite and Ancillary), lo que limita la transparencia financiera por línea de negocio. El ritmo de adquisiciones es llamativo: 94 adquisiciones completadas en los últimos tres años, incluyendo 26 solo en 2025, como pilar central e histórico de crecimiento inorgánico. La familia Rollins concentra aproximadamente el 38% del capital accionario, con lo que conserva control efectivo sobre decisiones estratégicas, lo cual puede dificultar una toma de control hostil. En human capital, Rollins fue reconocida por Training magazine entre las Top 125 U.S. Training Companies 17 veces en los últimos 23 años, y el CEO Jerry Gahlhoff es Entomólogo certificado con más de 24 años en la compañía.
El año según el management
El MD&A (Management's Discussion and Analysis) es la parte del 10-K donde la dirección explica los resultados con sus propias palabras. La lectura del año fiscal:
Rollins cerró un año fiscal récord con revenues de $3.8B (+11.0%), impulsados por 6.9% de crecimiento orgánico y 4.1% de crecimiento inorgánico via 26 transacciones, con EPS GAAP de $1.09 (+13.5%) y operating cash flow de $678.1M, aunque el operating margin cayó 10 bps a 19.3% por debilidad de volúmenes en el Q4 y mayores costos de fleet y selling.
Qué empujó los resultados
- Demanda sostenida en todos los service offerings, con crecimiento orgánico sólido en residential, commercial y termite & ancillary (Organic revenue +6.9% ($233.8M adicionales sobre base 2024); residential orgánico +5.0%, commercial orgánico +7.6%, termite & ancillary orgánico +9.9%)
- Crecimiento inorgánico via 26 transacciones (22 acquisitions + 4 franchise buybacks), con Saela Pest Control como adquisición principal ($138.6M en acquisition revenues, representando 4.1% del total revenue growth)
- Leverage en materiales e insumos y en insurance & claims que apoyaron la mejora de gross margin (Materials & supplies -30 bps como % de revenue; insurance & claims (costo de servicios) -20 bps como % de revenue; gross margin +10 bps a 52.8%)
Qué jugó en contra
- Mayores costos de fleet en costo de servicios y en SG&A, que presionaron gross margin y operating margin (Fleet expenses (costo de servicios) +30 bps como % de revenue (de 3.9% a 4.2%); fleet expenses SG&A +10 bps (de 1.0% a 1.1%); en dólares, fleet total pasó de $165.5M a $197.1M)
- Mayores gastos de selling & marketing que diluyeron el operating margin (Selling & marketing expenses +30 bps como % de revenue (de 12.6% a 12.9%); $484.9M vs $427.9M en 2024)
- Debilidad de volúmenes en el Q4 por condiciones climáticas desfavorables que impactaron los servicios one-time (Operating margin -10 bps a 19.3% para el año completo; SG&A como % de revenue +10 bps por menor leverage)
Qué hizo con la plata
La asignación de capital del año: a dónde fue el efectivo que generó el negocio.
Recompras de acciones: La compañía recompró 3,478,260 acciones por aproximadamente $200.0M a $57.50/share en noviembre 2025, en el marco del secondary offering de los Selling Stockholders (LOR, Inc. y Rollins Holding Company). No se realizaron recompras en el open market durante 2025 ni 2024. Autorización remanente del Board: 11.4M shares.
Dividendos: $327.9M pagados en dividendos en efectivo ($0.68 por acción) en 2025, vs $298.0M ($0.62 por acción) en 2024.
Capex (inversión en activos): $28.1M en capital expenditures en 2025 vs $27.6M en 2024; el filing no provee guidance explícito de capex para 2026.
M&A (compras y ventas de negocios): 26 transacciones completadas en 2025 (22 acquisitions + 4 franchise buybacks); cash pagado por adquisiciones de $309.5M vs $157.5M en 2024, principalmente por Saela Pest Control. El pipeline de adquisiciones se describe como robusto para 2026.
Deuda: En febrero 2025, emisión de $500M en 2035 Senior Notes a 5.25% anual (10 años, vencimiento 24-feb-2035) con $7.8M de descuento y $6.1M en issuance costs; los proceeds se usaron principalmente para repagar los $397.0M outstanding bajo el Revolving Credit Facility. En marzo 2025 se estableció un commercial paper program de hasta $1B; $114.4M outstanding al cierre. Al 31-dic-2025: $500M en long-term debt (Senior Notes) + $114.4M en commercial paper + $9.3M en bank overdrafts; leverage ratio 0.9x vs 0.8x en 2024.
Caja al cierre: $100.0M en cash y equivalentes al 31-dic-2025 ($50.5M en subsidiarias extranjeras, $49.5M en bancos domésticos e incluye cash-in-transit).
El evento más saliente fue el secondary offering de noviembre 2025 en el que los accionistas controlantes LOR, Inc. y Rollins Holding Company vendieron ~20M de acciones a $57.50/share, con la compañía recomprando 3,478,260 de esas acciones por $200M sin recibir ningún producido. En febrero 2025 se emitieron $500M en Senior Notes 2035 al 5.25%, cambiando la estructura de deuda de variable (Revolving Credit Facility) a largo plazo fijo. El effective tax rate cayó de 26.0% a 24.9% por la compra de transferable federal income tax credits, un beneficio no recurrente. La adquisición de Saela Pest Control fue la operación de M&A más relevante del año, elevando el D&A un 10.2% y los acquisition-related expenses ajustados a $26.1M.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 79 pagos desde 09/08/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 25/02/2026 | N/A | $0,183 |
| 10/11/2025 | N/A | $0,183 |
| 11/08/2025 | N/A | $0,165 |
| 12/05/2025 | N/A | $0,165 |
| 25/02/2025 | N/A | $0,165 |
| 12/11/2024 | N/A | $0,165 |
| 12/08/2024 | N/A | $0,15 |
| 09/05/2024 | N/A | $0,15 |