Amazon.com, Inc.
NasdaqGS: AMZN
+$1,08 (+0,39%)
Precio Histórico
+$51,42 (+23,13%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$310,81
$207,00 - $370,00
$315,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$8,60
$9,87
$926.101,2 M
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
12,44
P/E Ratio
22,00
P/FCF
5,35
Dividend Yield
N/A
Profit Margin
17,44%
Beta
1,45
Ingresos
$775.680 M
EBITDA
$168.912 M
FCF
$3.219,1 M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de AMZN
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
6,64
EV/EBITDA
19,31
PEG
1,91
P/S
3,95
Rentabilidad
ROE
24,29%
ROIC
12,06%
ROA
6,85%
Margen Bruto
50,60%
Margen Operativo
13,14%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,53
Current Ratio
1,18
Quick Ratio
0,97
Caja Total
$143.089 M
Deuda Total
$235.540 M
Crecimiento
Crec. Ingresos
16,60%
Crec. Ganancias
74,80%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Amazon.com, Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 06/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Amazon gana plata vendiendo productos online y en tiendas físicas, cobrando comisiones a sellers terceros, ofreciendo suscripciones como Prime, publicidad y servicios de cómputo en la nube vía AWS.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
North America: Tiendas online y físicas, dispositivos (Kindle, Fire, Echo, Ring, Blink, eero), Prime, servicios a sellers y publicidad para consumidores en Norteamérica.
NorteaméricaInternational: Mismas líneas de retail, dispositivos, suscripciones, servicios a sellers y publicidad fuera de Norteamérica.
InternacionalAmazon Web Services (AWS): Servicios on-demand de tecnología para developers y enterprises: compute, storage, database, analytics, IA y machine learning.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Red propia de fulfillment global en Norteamérica e Internacional, complementada con arreglos co-sourced y outsourced, que permite delivery rápido y gratis a cientos de millones de productos.
Marketplace de terceros donde sellers acceden a la base de consumidores de Amazon y usan sus servicios de fulfillment, generando un loop entre selección, tráfico y sellers.
Programa de membresía Prime con shipping rápido y gratis sobre decenas de millones de items más streaming de películas, series y deportes en vivo, que ata al consumidor al ecosistema.
Trademarks, copyrights, patentes y trade secrets registrados a nivel U.S. e internacional, considerados críticos para el negocio según el filing.
Tiendas, dispositivos propios (Kindle, Fire tablet, Fire TV, Echo, Ring, Blink, eero) y asistente Alexa que funcionan como puntos de acceso integrados al ecosistema Amazon.
Negocio estacional con mayor volumen de ventas en el Q4 que cierra el 31 de diciembre. Más de 300,000 empleados participaron de Amazon Career Choice, su programa de financiamiento educativo. Compite contra un abanico amplio que incluye retailers físicos y online, distribuidores de medios, buscadores web, proveedores de cloud, fabricantes de electrónica de consumo y proveedores de healthcare.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Amazon.com, Inc., ordenados por materialidad:
1. Active antitrust and consumer protection investigations
Amazon enfrenta investigaciones abiertas y litigios activos por parte de la FTC y fiscales generales estatales sobre la operación de sus stores, Prime, fulfillment network y servicios de AWS. Una resolución adversa podría forzar cambios estructurales en el negocio.
Si se materializa: Posibles consent decrees, sanciones, multas sustanciales, cambios obligados en prácticas comerciales centrales (Prime, marketplace, fulfillment) y daño reputacional que afectaría margen y crecimiento.
2. China seller and supplier concentration
Vendedores chinos representan porciones significativas de los ingresos de third-party seller services y publicidad, y proveedores chinos suministran porciones significativas de componentes y productos terminados. Tariffs, restricciones comerciales o tensiones geopolíticas con China impactan directamente resultados.
Si se materializa: Tariff policy changes, disputas comerciales o restricciones regulatorias podrían reducir ingresos de marketplace/ads y elevar costos de inputs, comprimiendo márgenes operativos.
3. Limited semiconductor/GPU supplier base for AI
Amazon depende de un grupo limitado de proveedores de semiconductores, incluyendo GPUs para infraestructura de IA. Restricciones en la disponibilidad afectan directamente la capacidad de desarrollar y operar productos y servicios de AI (clave para AWS).
Si se materializa: Limita capacidad de AWS para escalar ofertas de IA, retrasa desarrollo de productos, podría ceder ventaja competitiva frente a hyperscalers que aseguren mejor allocation de chips.
4. PRC and India operational restrictions
China e India regulan las operaciones de Amazon mediante restricciones a la inversión extranjera en internet, retail, datacenters y delivery. En India, la operación de amazon.in depende de estructuras contractuales con terceros que podrían ser invalidadas. En China, ofrece servicios vía contratos con titulares locales de licencias.
Si se materializa: Cambios interpretativos podrían forzar restructuración, multas, revocación de licencias o cierre de operaciones en mercados clave de crecimiento internacional.
5. Indian tax authority claim on AWS cloud fees
La autoridad fiscal de India sostiene que aplica impuesto sobre los fees de servicios cloud pagados a Amazon en EE.UU. Amazon disputa la posición pero una resolución adversa exigiría pagos retroactivos y elevaría la carga impositiva futura.
Si se materializa: Pagos retroactivos por períodos actuales y previos, aumento estructural de impuestos futuros sobre ingresos de AWS en India, y precedente que podría replicarse en otras jurisdicciones.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Proveedores: Grupo limitado de proveedores de semiconductores (incluyendo GPUs para AI infrastructure); proveedores con base en China aportan porciones significativas de componentes y productos terminados.
Geografía: Vendedores chinos representan porciones significativas de los ingresos de third-party seller services y publicidad; operaciones en China e India sujetas a estructuras regulatorias particulares.
Regulación: Investigaciones antitrust y de consumer protection abiertas con FTC y fiscales generales estatales sobre Prime, fulfillment, stores y AWS.
El filing reconoce explícitamente que algunos sistemas "have experienced past security incidents" aunque no fueron materiales, un disclosure inusual de incidentes históricos. También destaca riesgos específicos de IA: posibles claims de infringement por uso de tecnología/contenido de terceros en desarrollo de AI, y dependencia de GPUs para infraestructura de IA. La mención repetida y específica a "tariff policy changes" como factor recurrente de inventario, demanda y supply chain refleja un riesgo macro-político elevado en la fecha del filing.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Sin datos de dividendos para este ticker. Puede que la compañía no reparta dividendos.
Últimas noticias
| Item | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total Revenue Ingresos Totales | $716.924 M+12,4% | $637.959 M+11,0% | $574.785 M+11,8% | $513.983 M+9,4% | $469.822 M+21,7% | $386.064 M+37,6% | $280.522 M+20,5% | $232.887 M+30,9% | $177.866 M+30,8% | $135.987 M |
Cost of Revenue Costo de Ventas | $356.414 M+9,2% | $326.288 M+7,1% | $304.739 M+5,5% | $288.831 M+6,1% | $272.344 M+16,7% | $233.307 M+40,9% | $165.536 M+19,0% | $139.156 M+24,3% | $111.934 M+26,8% | $88.265 M |
Gross Profit Utilidad Bruta | $360.510 M+15,7% | $311.671 M+15,4% | $270.046 M+19,9% | $225.152 M+14,0% | $197.478 M+29,3% | $152.757 M+32,8% | $114.986 M+22,7% | $93.731 M+42,2% | $65.932 M+38,2% | $47.722 M |
Research & Development Investigación y Desarrollo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Selling, General & Administrative Gastos Generales y Adm. | $11.172 M-1,6% | $11.359 M-3,9% | $11.816 M-0,6% | $11.891 M+34,8% | $8.823 M+32,3% | $6.668 M+28,2% | $5.203 M+20,0% | $4.336 M+18,0% | $3.674 M+51,1% | $2.432 M |
Total Operating Expenses Gastos Operativos Totales | $280.535 M+15,4% | $243.078 M+4,2% | $233.194 M+9,5% | $212.904 M+23,4% | $172.599 M+32,9% | $129.858 M+29,3% | $100.445 M+23,5% | $81.310 M+31,5% | $61.826 M+42,0% | $43.536 M |
Operating Income Utilidad Operativa | $79.975 M+16,6% | $68.593 M+86,1% | $36.852 M+200,9% | $12.248 M-50,8% | $24.879 M+8,6% | $22.899 M+57,5% | $14.541 M+17,1% | $12.421 M+202,5% | $4.106 M-1,9% | $4.186 M |
Other Income/(Expense), Net Otros Ingresos/(Gastos), Neto | $17.336 M+870,5% | -$2.250 M-339,9% | $938 M+105,2% | -$18.184 M-224,3% | $14.633 M+517,2% | $2.371 M+519,6% | -$565 M+51,3% | -$1.160 M-435,3% | $346 M+217,7% | -$294 M |
Pretax Income Utilidad Antes de Impuestos | $97.311 M+41,8% | $68.614 M+82,7% | $37.557 M+732,7% | -$5.936 M-115,6% | $38.151 M+57,8% | $24.178 M+73,0% | $13.976 M+24,1% | $11.261 M+195,9% | $3.806 M-2,2% | $3.892 M |
Tax Provision Impuestos | $19.087 M+106,0% | $9.265 M+30,1% | $7.120 M+321,3% | -$3.217 M-167,1% | $4.791 M+67,3% | $2.863 M+20,6% | $2.374 M+98,3% | $1.197 M+55,7% | $769 M-46,0% | $1.425 M |
Net Income Utilidad Neta | $77.670 M+31,1% | $59.248 M+94,7% | $30.425 M+1.217,7% | -$2.722 M-108,2% | $33.364 M+56,4% | $21.331 M+84,1% | $11.588 M+15,0% | $10.073 M+232,1% | $3.033 M+27,9% | $2.371 M |
EBITDA | $145.731 M+20,1% | $121.388 M+41,9% | $85.515 M+57,9% | $54.169 M-8,7% | $59.312 M+23,2% | $48.150 M+32,5% | $36.330 M+30,9% | $27.762 M+78,1% | $15.584 M+26,7% | $12.302 M |
Basic EPS UPA Básica | $7,29+28,8% | $5,66+91,9% | $2,95+1.192,6% | -$0,27-100,4% | $65,96+54,7% | $42,64+81,8% | $23,46+13,4% | $20,68+227,2% | $6,32+26,1% | $5,01 |
Diluted EPS UPA Diluida | $7,17+29,7% | $5,53+90,7% | $2,90+1.174,1% | -$0,27-100,4% | $64,81+54,9% | $41,83+81,8% | $23,01+14,3% | $20,14+227,5% | $6,15+25,5% | $4,90 |
Transacciones de Insiders
Operaciones reportadas en formularios SEC Form 4. Las compras se muestran en verde y las ventas en rojo.
| Fecha | Insider | Cargo | Operación | Acciones | Precio | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04/05/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Sale | 31.352 | $275,00 | $8,6M |
| 04/05/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 27.500 | $275,00 | $7,6M |
| 04/05/2026 | Jeffrey P Bezos | Executive Chair | Gift | 220.200 | $0,00 | $0 |
| 01/05/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 1.000 | $265,65 | $265,7K |
| 01/05/2026 | Jeffrey P Bezos | Executive Chair | Gift | 1.033.597 | $0,00 | $0 |
| 30/04/2026 | Jonathan Rubinstein | Director | Sale | 3.706 | $273,02 | $1,0M |
| 24/04/2026 | Jonathan Rubinstein | Director | Sale | 3.849 | $260,00 | $1,0M |
| 17/04/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Sale | 31.000 | $255,00 | $7,9M |
| 14/04/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 20.500 | $245,00 | $5,0M |
| 08/04/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Unknown | 218.535 | $0,00 | $0 |
| 08/04/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Unknown | 174.741 | $0,00 | $0 |
| 08/04/2026 | David Zapolsky | Senior Vice President | Unknown | 106.374 | $0,00 | $0 |
| 08/04/2026 | Brian T Olsavsky | Senior Vice President and CFO | Unknown | 106.374 | $0,00 | $0 |
| 08/04/2026 | Shelley Reynolds | Vice President | Unknown | 20.309 | $0,00 | $0 |
| 01/04/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 1.000 | $210,50 | $210,5K |
| 02/03/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 1.000 | $204,25 | $204,3K |
| 24/02/2026 | David Zapolsky | Senior Vice President | Sale | 10.649 | $205,43 | $2,2M |
| 23/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Sale | 8.290 | $204,25 | $1,7M |
| 23/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Sale | 4.465 | $204,90 | $914,9K |
| 23/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Sale | 4.561 | $206,01 | $939,6K |
| 23/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Sale | 2.198 | $207,10 | $455,2K |
| 23/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Sale | 358 | $207,96 | $74,4K |
| 23/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Sale | 5.881 | $204,14 | $1,2M |
| 23/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Sale | 5.195 | $204,80 | $1,1M |
| 23/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Sale | 4.202 | $206,02 | $865,7K |
| 23/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Sale | 1.868 | $207,06 | $386,8K |
| 23/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Sale | 605 | $208,05 | $125,9K |
| 23/02/2026 | David Zapolsky | Senior Vice President | Sale | 2.613 | $204,15 | $533,4K |
| 23/02/2026 | David Zapolsky | Senior Vice President | Sale | 1.582 | $204,86 | $324,1K |
| 23/02/2026 | David Zapolsky | Senior Vice President | Sale | 1.681 | $206,06 | $346,4K |
| 23/02/2026 | David Zapolsky | Senior Vice President | Sale | 562 | $207,01 | $116,3K |
| 23/02/2026 | David Zapolsky | Senior Vice President | Sale | 662 | $208,02 | $137,7K |
| 23/02/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 2.135 | $204,63 | $436,9K |
| 23/02/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 2.100 | $205,78 | $432,1K |
| 23/02/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 1.500 | $206,40 | $309,6K |
| 23/02/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 1.000 | $207,34 | $207,3K |
| 23/02/2026 | Douglas J Herrington | CEO Worldwide Amazon Stores | Sale | 100 | $208,25 | $20,8K |
| 23/02/2026 | Shelley Reynolds | Vice President | Sale | 795 | $204,60 | $162,7K |
| 23/02/2026 | Shelley Reynolds | Vice President | Sale | 1.300 | $206,02 | $267,8K |
| 23/02/2026 | Shelley Reynolds | Vice President | Sale | 400 | $207,04 | $82,8K |
| 23/02/2026 | Shelley Reynolds | Vice President | Sale | 200 | $207,99 | $41,6K |
| 21/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Exercise | 25.000 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Exercise | 24.680 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Unknown | 25.000 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Andrew R Jassy | President and CEO | Unknown | 24.680 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Exercise | 6.300 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Exercise | 6.940 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Exercise | 7.643 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Unknown | 6.300 | $0,00 | $0 |
| 21/02/2026 | Matthew S Garman | CEO Amazon Web Services | Unknown | 6.940 | $0,00 | $0 |
Holders Institucionales
Principales tenedores institucionales por valor de la posición.
| Holder | Tipo | % del flotante | Acciones | Valor | Reportado |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | Institución | 0,08% | 845.400.528 | $230.523,8 M | 31/12/2025 |
| Blackrock Inc. | Institución | 0,07% | 734.375.864 | $200.249,6 M | 31/12/2025 |
| State Street Corporation | Institución | 0,04% | 388.653.121 | $105.977,9 M | 31/12/2025 |
| FMR, LLC | Institución | 0,03% | 331.470.804 | $90.385,5 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard Total Stock Market Index Fund | Fondo | 0,03% | 302.366.672 | $82.449,3 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard 500 Index Fund | Fondo | 0,02% | 245.313.239 | $66.892 M | 31/12/2025 |
| Geode Capital Management, LLC | Institución | 0,02% | 225.120.994 | $61.386 M | 31/12/2025 |
| Morgan Stanley | Institución | 0,02% | 161.580.340 | $44.059,7 M | 31/12/2025 |
| JPMORGAN CHASE & CO | Institución | 0,01% | 160.046.290 | $43.641,4 M | 31/12/2025 |
| NORGES BANK | Institución | 0,01% | 142.399.855 | $38.829,6 M | 31/12/2025 |
Comparación con Pares
Métricas de valuación y rentabilidad de la empresa frente a sus pares de industria. La empresa analizada aparece destacada en la primera fila.
| Empresa | Market Cap | P/E | EV/EBITDA | P/S | ROE | Margen Op. |
|---|---|---|---|---|---|---|
AMZN Amazon.com, Inc.Esta empresa | $2.921.415,8 M | 22,30x | 19,31x | 3,95x | 24,29% | 13,14% |
BABA Alibaba Group Holding Limited | $293.017,6 M | 19,87x | 18,99x | 0,33x | 8,23% | 7,08% |
MELI MercadoLibre, Inc. | $95.206,8 M | 50,00x | 24,86x | 2,86x | 35,99% | 10,15% |
DASH DoorDash, Inc. | $85.470,6 M | 98,23x | 52,64x | 4,85x | 9,92% | 5,25% |
EBAY eBay Inc. | $50.620,4 M | 25,67x | 17,70x | 4,08x | 42,88% | 23,15% |
ETSY Etsy, Inc. | $7.892,5 M | 33,15x | 17,60x | 2,11x | N/A | 18,99% |