$-0,46 (-0,13%)
Precio Histórico
+$23,98 (+7,01%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$398,31
$323,00 - $450,00
$400,60
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$13,09
$14,83
$50.244,4 M
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
11,75
P/E Ratio
31,12
P/FCF
19,38
Dividend Yield
0,73%
Profit Margin
50,78%
Beta
0,76
Ingresos
$44.488 M
EBITDA
$31.094 M
FCF
$20.404 M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de V
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
15,92
EV/EBITDA
20,44
PEG
1,67
P/S
14,10
Rentabilidad
ROE
60,35%
ROIC
N/A
ROA
19,19%
Margen Bruto
97,78%
Margen Operativo
67,35%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,67
Current Ratio
1,09
Quick Ratio
0,67
Caja Total
$13.913 M
Deuda Total
$23.976 M
Crecimiento
Crec. Ingresos
17,10%
Crec. Ganancias
35,50%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Visa Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 06/11/2025, año fiscal cerrado el 30/09/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Visa gana plata facilitando transacciones digitales en su red global VisaNet, cobrando service, data processing e international transaction fees a instituciones financieras emisoras y adquirentes en el modelo de cuatro partes.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Service Revenue: Ingresos por servicios que soportan el uso que los clientes hacen de los productos de pago de Visa y servicios de valor agregado de Issuing Solutions.
Data Processing Revenue: Ingresos por autorización, clearing y settlement, más servicios de valor agregado de Acceptance Solutions, Risk and Security Solutions y network access.
International Transaction Revenue: Ingresos por procesamiento de transacciones cross-border y conversión de divisas.
Other Revenue: Principalmente Advisory and Other Services, ciertos Issuing Solutions, licencias de marca y tecnología Visa, fees por servicios a account holders, certificación y licensing.
Client Incentives: Contra-revenue pagado a instituciones financieras, sellers y partners para crecer payments volume, aceptación y uso de productos Visa.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Modelo de cuatro partes con casi 14.500 instituciones financieras, casi 5 mil millones de credenciales de pago y más de 175 millones de comercios en más de 200 países, generando efectos de red entre emisores, adquirentes, comercios y consumidores.
VisaNet procesó 258 mil millones de transacciones en FY2025 ($17 billones de volumen) y supera ampliamente a competidores en payments volume ($13.4T vs $8.0T de Mastercard, $1.75T de Amex en calendar 2024).
La marca Visa, asociada a aceptación, seguridad, conveniencia y confiabilidad, se refuerza con sponsorships globales (FIFA World Cup 2026, Olympic/Paralympic Games, NFL, Red Bull Formula One) y es citada explícitamente como un activo central.
Portafolio de trademarks Visa (vigentes mientras se usen), patentes en tecnologías emergentes y tecnología propietaria como Visa Token Service (más de 16 mil millones de tokens provisionados) y dual-message technology que pocos pueden replicar.
Integración profunda vía APIs, MCP server y la Visa as a Service stack (foundation, services, solutions, access) con emisores, adquirentes y fintechs, además de plataformas de procesamiento Visa DPS, Pismo, Cybersource, Authorize.net y Tink.
FY2025 cerró con $17 billones de payments and cash volume y 329 mil millones de transacciones (258 mil millones procesadas por Visa). En diciembre 2024 cerró la adquisición de Featurespace (AI antifraude) y tiene pendiente la adquisición de una participación mayoritaria en Prosa (México). El settlement de stablecoins ya superó un run rate anualizado de $2.5 mil millones y Visa habilita liquidación en cuatro stablecoins y cuatro blockchains, además de más de 25 monedas fiat.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Visa Inc., ordenados por materialidad:
1. Interchange fee caps and routing mandates
Reguladores globales siguen apretando las tarifas de intercambio (IRF) y las reglas de ruteo, que son la palanca principal por la que Visa compite. Cualquier recorte adicional, voluntario o por mandato, afecta directamente volumen procesado y net revenue.
Si se materializa: Reduce payments volume, net revenue y competitividad frente a redes domesticas y closed-loop. Puede forzar incentivos mayores a issuers/acquirers, deprimiendo margenes.
2. Client concentration and short termination notice
Una parte significativa del net revenue se concentra en los mayores clientes financieros, que pueden emitir productos no-Visa o rescindir contratos con poco aviso y sin fees materiales. Una consolidacion o cambio de socio puede mover volumen completo a un competidor.
Si se materializa: Perdida directa de net revenue, payments volume y posicionamiento competitivo frente a Mastercard/Amex u otras redes.
3. Market access barriers in China and India
Gobiernos en mercados clave protegen redes domesticas (UnionPay, NetsUnion, RuPay) y exigen procesamiento local y data localization. Visa aplico a la BCCI en China en mayo 2020 y la licencia sigue sin aprobarse, mientras Alipay/WeChat ya copan ecommerce.
Si se materializa: Bloquea acceso a los mercados de pagos mas grandes fuera de US, limita payments volume y revenue en China/India y crea precedente replicable en GCC, Nigeria, Sudafrica.
4. Antitrust litigation and treble damages exposure
Visa enfrenta litigios antitrust en US donde el demandante puede cobrar treble damages, mas investigaciones de competencia globales. Los retrospective responsibility plans (US y Europa) podrian no cubrir la totalidad de un settlement adverso.
Si se materializa: Puede requerir pagos significativos, modificar IRFs o reglas operativas, e incluso, en caso extremo, llevar a insolvencia si los RRPs no alcanzan a aislar el impacto.
5. Stablecoins, RTP networks and disintermediation
El GENIUS Act de julio 2025 en US, MiCA en EU y los esquemas A2A/RTP como FedNow, Wero, Pix amenazan con desintermediar a Visa, sobre todo en cross-border y B2B. Stablecoins ya se usan como reserva de valor en mercados con controles cambiarios.
Si se materializa: Riesgo estructural sobre cross-border revenue (la fuente de crecimiento mas rentable) y sobre volumen domestico en mercados con RTP maduro como Brasil, India, EU.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Clientes: Net revenue concentrado en los clientes financieros mas grandes, con flexibilidad para emitir no-Visa y terminar contratos con aviso corto sin early termination fees materiales.
Geografía: Mas del 50% del net revenue se genera fuera de US y cross-border es parte clave del growth. Operaciones en Rusia suspendidas desde marzo 2022. China e India bloqueados o restringidos.
Regulación: Designada como systemically important payment system en multiples jurisdicciones (UK, EU, India, Brasil; VisaNet como prominent payment system en Canada desde octubre 2023), con oversight de central banks sobre authorization, clearing, settlement, capital y gobernanza.
Disclosure inusual sobre agentic commerce: Visa marca explicitamente que pagos iniciados por agentes autonomos de IA pueden disparar mas chargebacks, pagos erroneos y reputational harm, con marco legal nascent. Tambien llamativo el doble fallo contradictorio sobre Regulation II (North Dakota vacated, Kentucky upheld) que deja el cap de debit interchange en US en limbo judicial. Por ultimo, la mencion explicita a BRICS buscando reducir dependencia del dolar y de redes occidentales es un risk factor geopolitico poco habitual en 10-Ks.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 71 pagos desde 13/08/2008.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 10/02/2026 | N/A | $0,67 |
| 12/11/2025 | N/A | $0,67 |
| 12/08/2025 | N/A | $0,59 |
| 13/05/2025 | N/A | $0,59 |
| 11/02/2025 | N/A | $0,59 |
| 12/11/2024 | N/A | $0,59 |
| 09/08/2024 | N/A | $0,52 |
| 16/05/2024 | N/A | $0,52 |
Últimas noticias
| Item | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total Revenue Ingresos Totales | $40.000 M+11,3% | $35.926 M+10,0% | $32.653 M+11,4% | $29.310 M+21,6% | $24.105 M+10,3% | $21.846 M-4,9% | $22.977 M+11,5% | $20.609 M+12,3% | $18.358 M+21,7% | $15.082 M |
Cost of Revenue Costo de Ventas | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Gross Profit Utilidad Bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Research & Development Investigación y Desarrollo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Selling, General & Administrative Gastos Generales y Adm. | $1.926 M+20,5% | $1.598 M+20,2% | $1.330 M+11,4% | $1.194 M+21,2% | $985 M-10,1% | $1.096 M-8,4% | $1.196 M+4,5% | $1.145 M+8,0% | $1.060 M+33,2% | $796 M |
Total Operating Expenses Gastos Operativos Totales | $16.006 M+29,8% | $12.331 M+5,8% | $11.653 M+11,0% | $10.497 M+26,5% | $8.301 M+6,9% | $7.765 M-2,6% | $7.976 M+4,2% | $7.655 M+23,2% | $6.214 M-13,7% | $7.199 M |
Operating Income Utilidad Operativa | $23.994 M+1,7% | $23.595 M+12,4% | $21.000 M+11,6% | $18.813 M+19,0% | $15.804 M+12,2% | $14.081 M-6,1% | $15.001 M+15,8% | $12.954 M+6,7% | $12.144 M+54,1% | $7.883 M |
Other Income/(Expense), Net Otros Ingresos/(Gastos), Neto | $789 M-18,0% | $962 M+41,3% | $681 M+200,6% | -$677 M-187,7% | $772 M+249,6% | -$516 M+3,2% | -$533 M+12,9% | -$612 M-8,7% | -$563 M-201,3% | $556 M |
Pretax Income Utilidad Antes de Impuestos | $24.194 M+1,2% | $23.916 M+13,7% | $21.037 M+16,0% | $18.136 M+12,9% | $16.063 M+16,5% | $13.790 M-7,4% | $14.884 M+16,2% | $12.806 M+9,5% | $11.694 M+46,0% | $8.012 M |
Tax Provision Impuestos | $4.136 M-0,9% | $4.173 M+10,9% | $3.764 M+18,4% | $3.179 M-15,3% | $3.752 M+28,3% | $2.924 M+4,3% | $2.804 M+11,9% | $2.505 M-49,8% | $4.995 M+147,2% | $2.021 M |
Net Income Utilidad Neta | $20.058 M+1,6% | $19.743 M+14,3% | $17.273 M+15,5% | $14.957 M+21,5% | $12.311 M+13,3% | $10.866 M-10,0% | $12.080 M+17,3% | $10.301 M+53,8% | $6.699 M+11,8% | $5.991 M |
EBITDA | $25.214 M+2,4% | $24.629 M+12,2% | $21.943 M+11,5% | $19.674 M+18,5% | $16.608 M+11,9% | $14.848 M-5,2% | $15.657 M+15,4% | $13.567 M+6,8% | $12.700 M+51,5% | $8.385 M |
Basic EPS UPA Básica | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Diluted EPS UPA Diluida | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Transacciones de Insiders
Operaciones reportadas en formularios SEC Form 4. Las compras se muestran en verde y las ventas en rojo.
| Fecha | Insider | Cargo | Operación | Acciones | Precio | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12/05/2026 | Chris Suh | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Sale | 10.639 | $324,81 | $3,5M |
| 29/04/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Unknown | 31.455 | $0,00 | $0 |
| 29/04/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Sale | 31.455 | $340,14 | $10,7M |
| 29/04/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Exercise | 31.455 | $109,82 | $3,5M |
| 11/03/2026 | Lloyd Carney | Director | Sale | 650 | $309,62 | $201,3K |
| 15/02/2026 | Tullier Kelly Mahon | VICE CHAIR, CHF PPL & CORP AFF | Unknown | 35.537 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Tullier Kelly Mahon | VICE CHAIR, CHF PPL & CORP AFF | Unknown | 35.537 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Exercise | 21.322 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Unknown | 10.662 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Unknown | 1.092 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Rajat Taneja | PRESIDENT, TECHNOLOGY | Tax Withholding | 17.610 | $314,08 | $5,5M |
| 15/02/2026 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Tax Withholding | 10.421 | $314,08 | $3,3M |
| 15/02/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Unknown | 10.662 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Rajat Taneja | PRESIDENT, TECHNOLOGY | Exercise | 35.537 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Exercise | 1.092 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Unknown | 21.322 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Rajat Taneja | PRESIDENT, TECHNOLOGY | Unknown | 35.537 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Exercise | 10.662 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Tullier Kelly Mahon | VICE CHAIR, CHF PPL & CORP AFF | Exercise | 35.537 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Tullier Kelly Mahon | VICE CHAIR, CHF PPL & CORP AFF | Tax Withholding | 17.551 | $314,08 | $5,5M |
| 15/02/2026 | Rajat Taneja | PRESIDENT, TECHNOLOGY | Unknown | 35.537 | N/A | N/A |
| 15/02/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Tax Withholding | 5.981 | $314,08 | $1,9M |
| 15/02/2026 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Unknown | 21.322 | N/A | N/A |
| 27/01/2026 | John F Lundgren | Director | Award | 861 | $0,00 | $0 |
| 27/01/2026 | Kermit R Crawford | Director | Unknown | 861 | N/A | N/A |
| 27/01/2026 | Teri List | Director | Award | 861 | $0,00 | $0 |
| 27/01/2026 | Denise M Morrison | Director | Award | 861 | $0,00 | $0 |
| 27/01/2026 | Linda J Rendle | Director | Unknown | 861 | N/A | N/A |
| 27/01/2026 | Lloyd Carney | Director | Award | 861 | $0,00 | $0 |
| 27/01/2026 | Pam Murphy | Director | Award | 861 | $0,00 | $0 |
| 27/01/2026 | Francisco Javier Fernandez-Carbajal | Director | Award | 861 | $0,00 | $0 |
| 27/01/2026 | William J Ready | Director | Award | 861 | $0,00 | $0 |
| 27/01/2026 | Maynard G Webb JR | Director | Unknown | 861 | N/A | N/A |
| 02/01/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Unknown | 10.485 | $0,00 | $0 |
| 02/01/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Sale | 10.485 | $349,18 | $3,7M |
| 02/01/2026 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Exercise | 10.485 | $109,82 | $1,2M |
| 11/12/2025 | Julie B Rottenberg | GENERAL COUNSEL | Exercise | 2.027 | $109,82 | $222,6K |
| 11/12/2025 | Julie B Rottenberg | GENERAL COUNSEL | Sale | 2.027 | $345,00 | $699,3K |
| 11/12/2025 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Unknown | 10.485 | $0,00 | $0 |
| 11/12/2025 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Sale | 10.485 | $340,07 | $3,6M |
| 11/12/2025 | Ryan Mcinerney | Chief Executive Officer | Exercise | 10.485 | $109,82 | $1,2M |
| 11/12/2025 | Julie B Rottenberg | GENERAL COUNSEL | Unknown | 2.027 | $0,00 | $0 |
| 04/12/2025 | Tullier Kelly Mahon | VICE CHAIR, CHF PPL & CORP AFF | Gift | 1.535 | $0,00 | $0 |
| 02/12/2025 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Sale | 7.556 | $331,45 | $2,5M |
| 02/12/2025 | Rajat Taneja | PRESIDENT, TECHNOLOGY | Sale | 23.743 | $330,14 | $7,8M |
| 30/11/2025 | Rajat Taneja | PRESIDENT, TECHNOLOGY | Tax Withholding | 24.496 | $334,44 | $8,2M |
| 30/11/2025 | Rajat Taneja | PRESIDENT, TECHNOLOGY | Exercise | 48.239 | N/A | N/A |
| 30/11/2025 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Unknown | 15.437 | N/A | N/A |
| 30/11/2025 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Unknown | 15.437 | N/A | N/A |
| 30/11/2025 | Paul D Fabara | CHIEF RISK & CLIENT SVCS OFC | Tax Withholding | 7.881 | $334,44 | $2,6M |
Holders Institucionales
Principales tenedores institucionales por valor de la posición.
| Holder | Tipo | % del flotante | Acciones | Valor | Reportado |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | Institución | 0,10% | 160.975.832 | $51.317,5 M | 31/12/2025 |
| Blackrock Inc. | Institución | 0,08% | 140.150.489 | $44.678,6 M | 31/12/2025 |
| State Street Corporation | Institución | 0,05% | 82.798.151 | $26.395,2 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard Total Stock Market Index Fund | Fondo | 0,03% | 52.011.222 | $16.580,7 M | 31/12/2025 |
| Morgan Stanley | Institución | 0,03% | 46.863.081 | $14.939,5 M | 31/12/2025 |
| FMR, LLC | Institución | 0,03% | 46.710.505 | $14.890,8 M | 31/12/2025 |
| Geode Capital Management, LLC | Institución | 0,03% | 44.042.586 | $14.040,3 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard 500 Index Fund | Fondo | 0,03% | 41.707.133 | $13.295,8 M | 31/12/2025 |
| Price (T.Rowe) Associates Inc | Institución | 0,02% | 41.092.294 | $13.099,8 M | 31/12/2025 |
| TCI Fund Management Ltd | Institución | 0,02% | 27.724.233 | $8.838,2 M | 31/12/2025 |
Comparación con Pares
Métricas de valuación y rentabilidad de la empresa frente a sus pares de industria. La empresa analizada aparece destacada en la primera fila.
| Empresa | Market Cap | P/E | EV/EBITDA | P/S | ROE | Margen Op. |
|---|---|---|---|---|---|---|
V Visa Inc.Esta empresa | $682.723,2 M | 31,12x | 20,44x | 14,10x | 60,35% | 67,35% |
MA Mastercard Incorporated | $502.041,2 M | 31,54x | 21,21x | 12,95x | 232,08% | 60,84% |
AXP American Express Company | $231.999,3 M | 20,85x | N/A | 3,13x | 34,42% | 21,25% |
COF Capital One Financial Corporati | $128.224,5 M | 11,52x | N/A | 3,32x | 3,26% | 28,59% |
PYPL PayPal Holdings, Inc. | $48.940,9 M | 10,81x | 6,56x | 1,19x | 25,12% | 17,97% |
SYF Synchrony Financial | $24.659,9 M | 7,77x | N/A | 2,49x | 21,78% | 48,03% |