+$1,86 (+1,67%)
Precio Histórico
+$22,52 (+24,79%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$113,64
$90,00 - $145,00
$110,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$5,30
$5,88
$3,04B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
2,09
P/E Ratio
54,31
P/FCF
1,76
Dividend Yield
0,26%
Profit Margin
8,26%
Beta
1,09
Ingresos
$2,90B
EBITDA
$855,24M
FCF
$508,97M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de RVTY
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
1,57
EV/EBITDA
15,89
PEG
0,61
P/S
3,90
Rentabilidad
ROE
3,23%
ROIC
3,18%
ROA
2,26%
Margen Bruto
54,32%
Margen Operativo
12,22%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,47
Current Ratio
1,72
Quick Ratio
1,25
Caja Total
$860,32M
Deuda Total
$3,35B
Crecimiento
Crec. Ingresos
7,00%
Crec. Ganancias
3,50%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Revvity, Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 24/02/2026, año fiscal cerrado el 28/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Revvity le vende instrumentos, reagentes, software y servicios a investigadores farmacéuticos, biotechs, hospitales y laboratorios en más de 160 países, generando ingresos recurrentes principalmente por consumibles como kits y reagentes que operan sobre sus plataformas propias. Sus dos segmentos, Life Sciences y Diagnostics, atienden respectivamente el descubrimiento y desarrollo de fármacos, y el diagnóstico clínico con foco en salud reproductiva e inmundiagnóstico.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Life Sciences: Ofrece reagentes, instrumentos, software y tecnologías de licenciamiento a farmacéuticas, biotechs, CROs e instituciones académicas y gubernamentales para el descubrimiento y desarrollo de fármacos, cubriendo biología celular, génica y de proteínas.
Diagnostics: Provee instrumentos, reagentes, plataformas de ensayo y software a hospitales, laboratorios médicos y profesionales de la salud, con foco en salud reproductiva (cribado neonatal y prenatal), inmundiagnóstico y diagnóstico para mercados emergentes.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Revvity posee numerosas patentes en Estados Unidos y en el extranjero, más aplicaciones pendientes, junto a un extenso portfolio de marcas registradas. El filing indica también que la empresa depende de know-how propietario no patentado, secretos comerciales e innovación tecnológica continua para mantener su posición competitiva en ambos segmentos.
Las plataformas integran instrumentos, reagentes, consumibles y software propietario de forma interdependiente: la plataforma DELFIA® Xpress incluye instrumento, kits y el software LifeCycle™; la suite Signals™ cubre desde el notebook electrónico (Signals Notebook) hasta el análisis clínico (Signals Clinical). Cambiar de proveedor implica revalidar métodos y reentrenar personal en nuevos sistemas.
La empresa comercializa productos en más de 160 países y opera con aproximadamente 2,000 representantes de ventas y servicio en aproximadamente 40 países. El catálogo de BioLegend® supera los 35,000 SKUs, lo que dificulta a competidores más pequeños replicar la cobertura de aplicaciones y el alcance geográfico.
El portfolio incluye decenas de marcas consolidadas con reconocimiento establecido en comunidades científicas específicas: BioLegend®, HTRF®, AlphaLISA®, T-SPOT®, DELFIA®, Dharmacon®, ChemDraw® (desde 1985), ViaCord®, entre muchas otras. Esta reputación por marca genera preferencia en la adopción de nuevos productos dentro de la misma familia.
Aproximadamente el 80% de la fuerza laboral de Revvity está basada fuera de los Estados Unidos, con cerca de 4,000 empleados cubiertos por acuerdos de trabajo colectivo en subsidiarias internacionales, lo que refleja la naturaleza profundamente global de la operación. La empresa integró IA en múltiples productos lanzados en fiscal 2025: Phenologic.AI™ en imaging de alto contenido, Living Image™ Synergy AI para in vivo imaging, EUROPattern™ Classifier 2.4 para inmunofluorescencia automatizada y Revvity Transcribe AI™ para digitalización de formularios de solicitud de análisis. El segmento Diagnostics incluye ViaCord®, un servicio de banca de sangre de cordón umbilical para medicina regenerativa, y Revvity Omics, una red de laboratorios clínicos con presencia en Estados Unidos, India, China y Reino Unido que ofrece secuenciación genómica de grado clínico, ambos inusuales en un portafolio dominado por instrumentos y reagentes para laboratorio.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Revvity, Inc., ordenados por materialidad:
1. Recorte de financiamiento gubernamental a clientes de investigacion y salud
RVTY vende instrumentos y consumibles a laboratorios, instituciones academicas, agencias gubernamentales y organizaciones de salud publica que dependen en gran medida de fondos gubernamentales. El filing cita explicitamente cambios 'recientemente anunciados y propuestos' en el financiamiento y la regulacion de EE.UU. que ya generaron un entorno de gasto mas cauteloso entre sus clientes. Para una empresa cuyo negocio de Life Sciences y Diagnostics esta atado a presupuestos de investigacion y salud publica, una contraccion sostenida de esos fondos golpea directamente el volumen de ordenes y el mix de productos.
Si se materializa: Reduccion en la demanda de productos e instrumentos, presion adicional en precios, riesgo de cobranza sobre ventas ya realizadas, y deterioro del resultado consolidado y del precio de la accion.
2. Impacto cuantificado de aranceles: USD 25 M en costos, USD 20 M en margen bruto
Los aranceles implementados durante el ejercicio 2025 ya generaron un impacto medible: USD 25 millones de aumento en el costo de ventas y USD 20 millones de reduccion en el margen bruto, especificamente por productos fabricados en Europa destinados al mercado de EE.UU. RVTY tiene una base de manufactura global significativa fuera de EE.UU. y el filing reconoce que no puede predecir el alcance ni el timing de aranceles futuros ni de represalias de otros paises.
Si se materializa: Deterioro adicional de mArgenes, perdida de posicion competitiva en precio y posible necesidad de relocalizar manufactura, con costos asociados que podrian no ser recuperables via precios.
3. USD 9.0 B en activos intangibles netos con riesgo de deterioro
Al 28 de diciembre de 2025, RVTY registra USD 9,0 billones de activos intangibles netos, compuestos principalmente por goodwill de adquisiciones y derechos de patentes, marcas, relaciones con clientes y tecnologia. Esta cifra es material respecto del total de activos y refleja la estrategia historica de crecimiento inorganico de la empresa. Un deterioro del valor de las unidades de reporte o un fracaso en el crecimiento de los segmentos Life Sciences o Diagnostics podria desencadenar una impairment charge significativa.
Si se materializa: Un cargo por deterioro podria afectar materialmente los resultados operativos reportados y la posicion financiera consolidada, con potencial impacto negativo en covenants de deuda y en la percepcion del mercado.
4. Estructura de deuda con vencimientos proximos y covenants restrictivos
RVTY tiene outstanding multiples series de senior unsecured notes con vencimientos desde 2026 hasta 2051, mas una linea de credito rotativa renovada en enero de 2025. Los instrumentos de deuda imponen covenants que restringen dividendos, recompra de acciones, venta de activos, garantias y fusiones. El vencimiento de las 2026 Notes representa la presion de refinanciamiento mas proxima. La perdida del investment grade rating agravaria las condiciones de acceso al mercado de capitales.
Si se materializa: Un incumplimiento de covenants habilitaria la aceleracion de la deuda. La incapacidad de refinanciar en condiciones aceptables limitaria inversiones, adquisiciones y recompras de acciones, y podria aumentar materialmente el costo de capital.
5. Despliegue de IA en fases iniciales con riesgo competitivo y regulatorio
RVTY declara que esta expandiendo IA hacia las funciones centrales del negocio y que se encuentra en fases iniciales de ese proceso. El filing reconoce que los algoritmos pueden estar sesgados o basados en datasets insuficientes, que la falta de capacitacion del personal puede generar errores, y que el incumplimiento del marco regulatorio emergente en IA (particularmente en ciberseguridad, IP y privacidad) podria generar responsabilidad legal. Simultáneamente, el retraso frente a competidores en IA podria erosionar la posicion competitiva de RVTY en sus productos y servicios.
Si se materializa: Errores en productos o servicios potenciados por IA, sanciones regulatorias, danos reputacionales, y perdida de market share frente a competidores que avancen mas rapido en integracion de IA.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Proveedores: El filing menciona que ciertos materiales criticos, componentes clave y bienes necesarios para la produccion de productos principales estan disponibles de fuentes limitadas o unicas de suministro, sin nombrar proveedores especificos.
Geografía: Las ventas originadas fuera de EE.UU. representaron la mayoria del revenue total en el ejercicio fiscal 2025, con manufactura, empleados y proveedores significativos tambien ubicados fuera de EE.UU.
Regulación: Productos sujetos a regulacion de la FDA y agencias equivalentes extranjeras; el negocio de screening genetico y diagnostico esta expuesto a un sistema extenso de regulaciones de salud en EE.UU. y el exterior.
La seccion llama la atencion por la cuantificacion explicita del impacto arancelario del ejercicio 2025 (USD 25 M en costos, USD 20 M en margen bruto), dato que pocas empresas de este sector detallan con esa precision en los Risk Factors en lugar de la MD&A. Tambien es notable la referencia directa, aunque sin nombrar programas especificos, a los cambios 'recientemente anunciados' en el financiamiento de EE.UU., un guino claro al entorno de recortes en investigacion y salud publica que afecta directamente a la base de clientes academicos y gubernamentales de RVTY. El stock de USD 9,0 B en intangibles netos es desproporcionadamente alto y refleja una historia de adquisiciones agresivas (la empresa era PerkinElmer hasta 2023) que aun no ha sido completamente probada ante un ciclo adverso. Por ultimo, la admision de que la empresa esta en 'fases iniciales' del despliegue de IA en funciones centrales es inusualmente candida para un filing de esta magnitud.
El año según el management
El MD&A (Management's Discussion and Analysis) es la parte del 10-K donde la dirección explica los resultados con sus propias palabras. La lectura del año fiscal:
RVTY reportó un crecimiento de ingresos del 4% a $2,856.1M en FY2025 impulsado por ambos segmentos, aunque los márgenes se comprimieron por aranceles, FX desfavorable y un fuerte aumento en costos de reestructuración que afectó al 5% del personal.
Qué empujó los resultados
- Crecimiento del segmento Diagnostics impulsado por Immunodiagnostics y Reproductive Health (+$68.5M (+5%) a $1,424.9M; Immunodiagnostics +$41.3M, Reproductive Health +$27.2M). Segmento: Diagnostics
- Crecimiento del negocio de Software dentro del segmento Life Sciences (+$35.6M en Software revenue, llevando el segmento a +$32.5M (+2%) a $1,431.1M). Segmento: Life Sciences
- Variaciones favorables de tipo de cambio contribuyeron al crecimiento de ingresos consolidados (Aproximadamente +1% de impacto positivo en ingresos consolidados atribuible a FX)
Qué jugó en contra
- Aranceles implementados durante FY2025 incrementaron el costo de ventas, principalmente en productos fabricados en Europa y vendidos en EE.UU. (Impacto bruto de aproximadamente $25M en cost of revenue; impacto neto en gross margin de aproximadamente $20M tras medidas de mitigación)
- Aumento significativo en restructuring and other costs por reducciones de personal y consolidación de instalaciones, afectando aproximadamente el 5% de la fuerza laboral ($55.9M en FY2025 vs $17.5M en FY2024, un incremento de $38.4M)
- Tipos de cambio desfavorables y mix de productos presionaron los márgenes operativos de ambos segmentos, con el Diagnostics adicionalmente afectado por cambios en la política de diagnóstico en China (Gross margin consolidado -104 bps a 54.8%; Life Sciences operating margin -139 bps a 32.0%; Diagnostics operating margin -194 bps a 24.2%)
Qué hizo con la plata
La asignación de capital del año: a dónde fue el efectivo que generó el negocio.
Recompras de acciones: $820.8M total en FY2025: 7,264,299 acciones por $695.4M bajo el Repurchase Program (terminado en octubre 2025) y 1,245,232 acciones por $120.5M bajo el New Repurchase Program de $1.0B autorizado en octubre 2025, con $879.5M remanentes al 28 de diciembre de 2025
Dividendos: $0.07 por acción por trimestre ($0.28 anuales); $32.8M pagados en FY2025; dividendo Q1 FY2026 de $0.07/acción declarado el 26 de enero de 2026, pagadero en mayo 2026
Capex (inversión en activos): $73.5M en FY2025 vs $86.6M en FY2024; management proyecta un aumento en FY2026 para capacidades digitales, innovación de productos y realineamiento de infraestructura de producción
M&A (compras y ventas de negocios): Gastos de adquisición y desinversión de $3.8M en FY2025 (principalmente costos legales e integración); pagos de contingent consideration de $3.8M en FY2025; hasta $75.3M en contingent consideration adicional posible, con earnout máximo de 5.9 años y weighted average esperado de 3.7 años
Deuda: Pagos netos de deuda de $3.0M en FY2025 (vs $723.1M en FY2024); €500M en 1.875% Senior Unsecured Notes vencen julio 2026 y se planea repagar con caja existente o la nueva revolving credit facility de $1.5B a 5 años vigente hasta enero 2030
Caja al cierre: $919.9M en cash and cash equivalents al 28 de diciembre de 2025, de los cuales $463.0M estaban en subsidiarias no estadounidenses; capacidad adicional de $1.5B bajo la revolving credit facility
El gasto en recompras se más que duplicó respecto a FY2024, alcanzando $820.8M vs $369.6M, una aceleración pronunciada mientras los márgenes se comprimían. Los aranceles generaron un impacto bruto de aproximadamente $25M en costo de ventas y un efecto neto de ~$20M en gross margin, presionando especialmente al segmento Diagnostics (operating margin -194 bps), en parte también por cambios en la política de diagnóstico en China. La unidad Life Sciences Solutions concentra $4.5B en goodwill con un margen de cobertura de solo 10-20% sobre su valor en libros, representando un riesgo de impairment material si las proyecciones de ingresos o tasas de descuento se deterioran. Los costos de reestructuración saltaron $38.4M interanual a $55.9M, con costos de transformación adicionales de $9.3M y litigios de $12.2M como otros one-offs relevantes del período.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 80 pagos desde 19/07/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 17/04/2026 | N/A | $0,07 |
| 16/01/2026 | N/A | $0,07 |
| 17/10/2025 | N/A | $0,07 |
| 18/07/2025 | N/A | $0,07 |
| 17/04/2025 | N/A | $0,07 |
| 17/01/2025 | N/A | $0,07 |
| 18/10/2024 | N/A | $0,07 |
| 19/07/2024 | N/A | $0,07 |