$-3,33 (-1,52%)
Precio Histórico
+$56,85 (+35,89%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$216,16
$180,00 - $242,00
$222,50
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$6,91
$7,55
$100,46B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
5,68
P/E Ratio
38,36
P/FCF
4,43
Dividend Yield
1,34%
Profit Margin
8,28%
Beta
0,30
Ingresos
$93,50B
EBITDA
$15,90B
FCF
$9,88B
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de RTX
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
3,64
EV/EBITDA
17,82
PEG
2,43
P/S
2,63
Rentabilidad
ROE
11,57%
ROIC
7,09%
ROA
4,05%
Margen Bruto
20,21%
Margen Operativo
13,18%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,57
Current Ratio
1,02
Quick Ratio
0,65
Caja Total
$6,82B
Deuda Total
$38,93B
Crecimiento
Crec. Ingresos
8,70%
Crec. Ganancias
32,50%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de RTX Corporation, el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 06/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
RTX es una compañía de aeroespacial y defensa que opera tres segmentos (Collins Aerospace, Pratt & Whitney y Raytheon) sirviendo a clientes comerciales, militares y gubernamentales a nivel mundial, tanto en equipo original como en aftermarket. Combina exposición al ciclo aeroespacial comercial con contratos de defensa de largo plazo, respaldada por un backlog de $268 billion al cierre de 2025.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Collins Aerospace: Proveedor global de productos y servicios aeroespaciales y de defensa: aviónica integrada, sistemas de potencia eléctrica, control ambiental, sistemas de aterrizaje, nacelles, interiores de cabina, comunicaciones, navegación, vigilancia, y aftermarket (spare parts, MRO, training, fleet management). Sirve a aircraft manufacturers, airlines, gobiernos y defensa. Boeing y Airbus combinados representan 16% de ventas del segmento en 2025 (vs 16% en 2024 y 19% en 2023).
Pratt & Whitney: Uno de los principales proveedores mundiales de motores de aviación para clientes comerciales, militares, business jets y aviación general. Produce y da soporte al PW1000G Geared Turbofan (GTF), que ya equipa más de 2,600 aircraft en 90+ operadores (A320neo, A220, E-Jets E2), el F135 para el F-35 Lightning II y participa en NGAP (XA103) y B-21 Raider. Airbus es el mayor cliente comercial con 29% de ventas del segmento en 2025 (31% en 2024, 48% en 2023). Usa collaboration arrangements con participaciones de terceros de 13% a 49% por programa.
Raytheon: Proveedor de capacidades defensivas y ofensivas de detección, tracking y mitigación de amenazas: integrated air and missile defense (Patriot, LTAMDS, NASAMS), smart weapons y misiles (AMRAAM, StormBreaker, LRSO, Tomahawk, SM-6, AIM-9X, Javelin, Stinger, Excalibur), radares (SPY-6, AN/TPY-2), interceptores (SM-3), Next Generation Jammer, sistemas espaciales, hypersonics y high-energy lasers. Prime contractor del DoW (U.S. Navy, Army, Air Force, Space Force, Missile Defense Agency) y clientes internacionales.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Portfolio robusto de patents, trademarks, copyrights, trade secrets, licencias y franquicias protegidas con nondisclosure agreements y controles internos. La compañía declara que ningún derecho IP individual sería material si expirara.
Operación global con ~225 plantas de manufactura, producción u overhaul en ~25 países, ~180,000 empleados (54,000 ingenieros) en 52 países, y backlog (RPO) de $268 billion al 31 de diciembre de 2025.
Posiciones instaladas en plataformas críticas (F-35/F135 exclusivo, GTF en A320neo/A220/E-Jets E2, Patriot, SM-3, Tomahawk) generan flujos de aftermarket de largo plazo. Collins aseguró >$4 billion en long-term agreements de MRO y spare parts con varias aerolíneas en 2025.
Barrera por certificaciones (FAA, EASA) y por requisitos de security clearances para programas clasificados, además del cumplimiento FAR/DFARS, ITAR/EAR para contratar con el U.S. government y exportar productos con aplicaciones militares o estratégicas.
Inversión sustancial en R&D bajo fondos propios y contratos con clientes para tecnologías avanzadas: hypersonics, counter-hypersonics, next-generation radars, EO/IR, sistemas espaciales, hybrid-electric propulsion (proyecto PHARES con Clean Aviation), GTF Advantage (certificado FAA/EASA en 2025), F135 ECU y XA103 para NGAP.
El backlog (RPO) creció a $268 billion al 31 de diciembre de 2025 desde $218 billion en 2024, con expectativa de reconocer ~25% como revenue en los próximos 12 meses. En 2025 el GTF Advantage logró certificación FAA y EASA para la familia A320neo, el F135 superó 1 millón de horas de vuelo y Pratt & Whitney recibió un UCA de $2.8 billion para Lot 18/19 del F135. La compañía sigue bajo monitor independiente por DPA-1, DPA-2, SEC Administrative Order y un Consent Agreement con el DOS hasta ~2027, lo que constituye un riesgo regulatorio y reputacional vigente.
El año según el management
El MD&A (Management's Discussion and Analysis) es la parte del 10-K donde la dirección explica los resultados con sus propias palabras. La lectura del año fiscal:
RTX delivered $88.6B in net sales (+9.7% YoY) and $9.3B operating profit (+42%) in 2025, with all three segments growing organically, backlog hitting a record $268B, and operating cash flow jumping to $10.6B as 2024's legal and contract-termination charges did not repeat.
Qué empujó los resultados
- Pratt & Whitney commercial aftermarket volume surge plus higher F135 military production drove $4.8B organic sales growth and $0.4B organic operating profit gain. (+$4.8B organic sales; commercial aftermarket +$2.9B, commercial OEM +$0.9B, military +$1.0B). Segmento: Pratt & Whitney
- Collins commercial aerospace aftermarket strength across all channels plus higher defense and widebody/narrowbody OEM volume. (+$2.6B organic sales (aftermarket +$1.4B, defense +$0.7B, OEM +$0.5B); operating profit +$0.5B organic). Segmento: Collins Aerospace
- Raytheon land and air defense systems growth (Patriot, NASAMS, LTAMDS) and naval power (ESSM, SPY-6) plus favorable EAC adjustments and mix. (+$1.7B organic sales; operating profit +$0.6B organic, margin expanded to 11.5% from 9.7%). Segmento: Raytheon
- Absence of 2024 one-time charges (Resolution of Certain Legal Matters $0.9B, Raytheon Contract Termination $0.6B, Collins titanium-source impairments $0.2B) boosted reported operating profit. (Approximately $1.7B benefit vs 2024). Segmento: Consolidated / Corporate
- Gains on Collins divestitures (actuation and flight control $0.2B in Q3 2025 and Simmonds Precision Products $0.1B in Q4 2025) lifted Other income. (+$0.3B of divestiture gains in 2025). Segmento: Collins Aerospace
Qué jugó en contra
- Tariffs imposed since February 2025 by the U.S. and counter-tariffs by trading partners pressured commercial OEM mix and production costs across segments; results reflect best estimate of in-effect tariffs with uncertainty going forward. (Not quantified specifically; flagged as not expected to be material in 2025 but uncertain forward). Segmento: Consolidated (Collins and Pratt & Whitney noted)
- Acquisitions/divestitures, net reduced consolidated sales by $1.2B in 2025 (Collins actuation, Simmonds Precision, Goodrich Hoist & Winch, Raytheon CIS). (-$1.2B net sales; -$56M Collins operating profit; -$34M Raytheon operating profit). Segmento: Collins Aerospace and Raytheon
- Higher selling, general and administrative expenses, driven by increased employee-related costs and restructuring tied to Collins workforce reductions initiated in 2025. (+$0.3B SG&A YoY ($6,095M vs $5,806M); Pratt SG&A specifically +$0.2B). Segmento: Collins Aerospace and Pratt & Whitney
- Pension settlement charge of $0.3B in Q4 2025 from annuity buy-out conversion reduced non-service pension income. (Non-service pension income fell to $1,182M from $1,518M; $0.2B net of tax EPS impact of $0.15). Segmento: Corporate / pension
- Pratt & Whitney Powder Metal Matter continued cash outflows ($1.0B utilized in 2025) and elevated A320neo aircraft-on-ground levels expected through 2026, with ~$0.7B estimated 2026 cash impact. (Accrual remaining at $0.7B at YE 2025 (down from $1.7B at YE 2024); 2026 cash impact ~$0.7B). Segmento: Pratt & Whitney
Qué hizo con la plata
La asignación de capital del año: a dónde fue el efectivo que generó el negocio.
Recompras de acciones: Only $50M of shares repurchased in 2025 (396K shares), down sharply from $444M in 2024 and $12.87B in 2023 (post-ASR cycle). Approximately $0.6B remained under the October 2023 share repurchase authorization at year-end. A Presidential executive order may limit repurchases during periods of defense contractor underperformance, which is being monitored.
Dividendos: Dividends paid increased YoY in 2025. Board declared a $0.68 per-share dividend on February 6, 2026, payable March 19, 2026 to holders of record February 20, 2026.
Capex (inversión en activos): Specific capex figure not broken out in MD&A. Intangible assets rose by $0.5B in 2025 (vs $0.6B in 2024 and $0.8B in 2023), mainly IAE collaboration and exclusivity payments. Commercial aerospace financing and other contractual commitments ~$13.1B gross at YE 2025.
M&A (compras y ventas de negocios): No significant acquisitions in 2025, 2024, or 2023. Divestitures generated $1.9B of proceeds in 2025: actuation and flight control business $1.2B (Q3 2025) and Simmonds Precision Products $0.7B (Q4 2025). 2024 divestitures: CIS $1.3B and Goodrich Hoist & Winch $0.5B.
Deuda: Total debt reduced to $37.9B from $41.3B; debt-to-capitalization improved to 36% from 40%. Long-term debt repayments in 2025: $1.1B Term Loan due 2026 (Dec 17), $1.5B 3.950% notes due 2025 (Aug 18), $750M term loan due 2025 (May 7). Average interest rate on outstanding borrowings 4.5%. $5.0B revolving credit facility (expires Aug 2028) undrawn; $5.0B commercial paper capacity unused. Moody's outlook upgraded to Baa1/stable (Mar 2025); S&P affirmed BBB+/stable (Jun 2025).
Caja al cierre: Cash and equivalents of $7.4B at year-end 2025 (up from $5.6B), 33% held by foreign subsidiaries. Operating cash flow $10.6B (vs $7.2B); investing cash use $1.3B (vs $1.5B); financing cash use $7.5B (vs $6.6B).
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 80 pagos desde 17/05/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 20/02/2026 | N/A | $0,68 |
| 21/11/2025 | N/A | $0,68 |
| 15/08/2025 | N/A | $0,68 |
| 23/05/2025 | N/A | $0,68 |
| 21/02/2025 | N/A | $0,63 |
| 15/11/2024 | N/A | $0,63 |
| 16/08/2024 | N/A | $0,63 |
| 16/05/2024 | N/A | $0,63 |