O'Reilly Automotive, Inc.
NasdaqGS: ORLY
$-0,54 (-0,59%)
Precio Histórico
$-8,75 (-8,80%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$108,96
$64,00 - $120,00
$110,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$3,25
$3,61
$20,24B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
3,05
P/E Ratio
29,71
P/FCF
N/A
Dividend Yield
N/A
Profit Margin
14,30%
Beta
0,51
Ingresos
$18,21B
EBITDA
$4,09B
FCF
$1,33B
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de ORLY
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
N/A
EV/EBITDA
21,35
PEG
2,30
P/S
4,27
Rentabilidad
ROE
N/A
ROIC
35,08%
ROA
13,81%
Margen Bruto
51,63%
Margen Operativo
18,45%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
N/A
Current Ratio
0,76
Quick Ratio
0,09
Caja Total
$252,63M
Deuda Total
$8,73B
Crecimiento
Crec. Ingresos
10,20%
Crec. Ganancias
15,50%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de O'Reilly Automotive, Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 27/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGARLos riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a O'Reilly Automotive, Inc., ordenados por materialidad:
1. Impacto de aranceles y tarifas sobre la cadena de suministro y costos de productos
O'Reilly depende de una red global de proveedores, muchos de los cuales fabrican en el exterior o abastecen materiales desde otros países. Cambios en políticas comerciales, aranceles o restricciones de importación pueden encarecer directamente el costo de los productos o interrumpir el suministro. El filing menciona explícitamente los aranceles como un factor que afecta tanto a los proveedores de O'Reilly como a su cadena logística. Esta exposición es particularmente relevante dado el contexto de disputas arancelarias vigentes al momento del filing.
Si se materializa: Incremento en el costo de los productos adquiridos, potencial imposibilidad de sourcing a precios o volúmenes actuales, y deterioro del margen bruto o traslado de costos al consumidor final.
2. Competencia en el aftermarket automotriz, incluyendo plataformas online con estructura de costos menor
El mercado de autopartes de reemplazo, tanto DIY como professional service provider (DIFM), es altamente competitivo. O'Reilly enfrenta competidores más grandes con mayores recursos financieros, competidores más pequeños con mayor presencia en mercados específicos, y plataformas online que pueden operar con estructuras de costos inferiores al no sostener la red física de tiendas y centros de distribución que O'Reilly considera diferencial. La digitalización facilita la comparación instantánea de precios, generando presión constante sobre márgenes.
Si se materializa: Necesidad de destinar más capital para mantenerse competitivo, presión sobre precios de venta, y potencial pérdida de participación de mercado frente a competidores online con menor costo operativo.
3. Riesgo de brecha de seguridad de datos de clientes, empleados y proveedores
O'Reilly almacena y transmite información personal identificable de clientes, empleados (llamados Team Members) y proveedores, parte de la cual se delega a terceros proveedores de servicios. El filing reconoce que las medidas de seguridad implementadas no garantizan la prevención de brechas, y que los métodos de acceso no autorizado evolucionan constantemente y pueden ser difíciles de detectar por períodos prolongados. La dependencia en terceros agrega un vector de riesgo que la empresa no controla directamente.
Si se materializa: Daño reputacional, costos elevados de remediación, litigios y acciones regulatorias, posibles multas por incumplimiento de regulaciones de privacidad de datos que son descritas como complejas y en constante evolución.
4. Cambios tecnológicos en vehículos (eléctricos, híbridos) y restricciones OEM al acceso de información de reparación
La transición hacia vehículos eléctricos e híbridos puede reducir la frecuencia de reparaciones y la vida útil de ciertas autopartes, lo que afecta directamente la demanda del negocio de O'Reilly. Adicionalmente, los fabricantes de vehículos (OEM) pueden restringir el acceso a telemática, herramientas de diagnóstico y datos de reparación, forzando a los dueños de vehículos a recurrir a los concesionarios oficiales en lugar de talleres independientes o partes de aftermarket. Ambos factores son estructurales y de largo plazo.
Si se materializa: Reducción secular de la demanda de productos del negocio, disminución del mercado direccionable en el canal professional service provider, y pérdida de clientes hacia la red de concesionarios OEM.
5. Nivel de endeudamiento y exposición a baja en calificación crediticia con impacto en programas de financiamiento a proveedores
O'Reilly mantiene deuda no garantizada a través de una línea de crédito revolvente, un programa de commercial paper y senior notes. El filing destaca que una rebaja en la calificación crediticia no solo encarecería el costo de fondeo, sino que podría reducir la participación de proveedores en los programas de financiamiento (supplier financing programs), incrementando el capital de trabajo necesario para operar el negocio. Esta cadena de efectos conecta directamente la calificación crediticia con la eficiencia operativa y el flujo de caja.
Si se materializa: Mayor costo de intereses en la línea revolvente y commercial paper, deterioro del valor de mercado de los senior notes existentes, y aumento del capital de trabajo requerido si los proveedores abandonan los programas de financiamiento.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Geografía: Operaciones internacionales conducidas principalmente en moneda local de cada país; fluctuaciones cambiarias impactan los estados financieros consolidados en USD.
La sección es relativamente compacta para una empresa del tamaño de O'Reilly y carece de cuantificaciones: no se divulga exposición a proveedores específicos, porcentaje de importaciones, ni montos de deuda vigente en este apartado. Llama la atención la mención explícita de aranceles como riesgo de supply chain, lo que refleja el contexto político-comercial de 2025 con mayor precisión que filings anteriores. La discusión de restricciones OEM al acceso de telemática y datos de reparación es un riesgo estructural de largo plazo que pocas empresas del sector nombran con esta claridad. El Item 1C de Cybersecurity, que el archivo incluye, es inusualmente detallado para un retailer de autopartes, con certificaciones nombradas (CISM, CISSP) y gobernanza de Board documentada.
El año según el management
El MD&A (Management's Discussion and Analysis) es la parte del 10-K donde la dirección explica los resultados con sus propias palabras. La lectura del año fiscal:
O'Reilly Automotive cerró fiscal year 2025 con ventas de $17.78 billones, un incremento del 6% impulsado por un comparable store sales growth del 4.7% y la apertura de 207 nuevas tiendas, manteniendo el operating margin en 19.5% a pesar de presiones inflacionarias en SG&A.
Qué empujó los resultados
- Aumento en comparable store sales del 4.7%, impulsado por mayor average ticket value en clientes DIY y professional service provider, y mayor conteo de transacciones en el segmento professional (+4.7% comparable store sales vs +2.9% en 2024)
- Contribución de nuevas tiendas abiertas en 2024 y 2025 que aún no califican como comparables (+$354 millones en ventas de nuevas tiendas no comparables)
- Mejora en acquisition costs y eficiencias operativas en distribución que expandieron el gross margin (Gross margin subió de 51.2% a 51.6% de las ventas)
Qué jugó en contra
- Presión inflacionaria amplia en SG&A, principalmente en programas de seguros médicos y de siniestros, y mejoras en compensación y beneficios a nivel de tienda (SG&A subió de 31.7% a 32.1% de las ventas; total SG&A +8% a $5.71B)
- Caída en conteo de transacciones de clientes DIY por presión en gasto discrecional del consumidor y presión de industria en ciertas categorías de hard parts (No cuantificado explícitamente en el filing). Segmento: DIY
- Efecto calendario negativo por el día adicional de Leap Day en 2024, que no se repitió en 2025 (No cuantificado explícitamente; mencionado como offset parcial en ventas, gross profit y SG&A)
Qué hizo con la plata
La asignación de capital del año: a dónde fue el efectivo que generó el negocio.
Recompras de acciones: Ver Note 11 'Share Repurchase Program' en los estados financieros; el filing del MD&A no cuantifica el monto de recompras en 2025 directamente, pero las acciones diluted pasaron de 881 millones a 856 millones, evidenciando reducción de share count
Capex (inversión en activos): $1.17B en 2025 (vs $1.02B en 2024), con foco en proyectos de expansión y mejora de distribución y crecimiento de nuevas tiendas; para 2026 se estima un costo promedio de $3.2M a $3.5M por tienda propia nueva
M&A (compras y ventas de negocios): En 2024 se adquirió Groupe Del Vasto ('Vast Auto') agregando 23 tiendas en Canada; no se reportan adquisiciones en 2025
Deuda: Deuda total de $6.02B al 31 de diciembre de 2025 (vs $5.52B en 2024); el aumento se debió a net borrowings en el commercial paper program en 2025; la compañía enmendó su Credit Agreement el 31 de marzo de 2025; consolidated leverage ratio de 1.92x, en cumplimiento del covenant máximo de 3.50x
Caja al cierre: Cash y equivalentes netos aumentaron $63.5M en 2025; cash fuera de EE.UU. era $19.1M al cierre; free cash flow de $1.56B (vs $1.99B en 2024)
El self-insurance reserve creció $175M en un solo año, un salto significativo atribuido en parte a 'general litigation accruals', lo que sugiere mayor exposición a litigios sin detallar montos individuales. El free cash flow cayó de $1.99B a $1.56B, una reducción del 21%, impulsada por el salto en capex a $1.17B y el timing desfavorable de pagos de renewable energy tax credits. O'Reilly no paga dividendos y usa el capital remanente en buybacks y crecimiento orgánico. Los aranceles (tariffs) fueron mencionados explícitamente como driver de mayores acquisition costs que se trasladaron a precios de venta, marcando la primera vez que el management los cita como variable de impacto en pricing.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Sin datos de dividendos para este ticker. Puede que la compañía no reparta dividendos.