Meta Platforms, Inc.
NasdaqGS: META
+$10,57 (+1,83%)
Precio Histórico
$-190,80 (-24,46%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$826,69
$614,00 - $1.015,00
$825,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$32,81
$34,74
$301.548,9 M
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
26,54
P/E Ratio
21,81
P/FCF
5,65
Dividend Yield
0,35%
Profit Margin
29,83%
Beta
1,24
Ingresos
$228.247 M
EBITDA
$109.655 M
FCF
$21.553,6 M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de META
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
7,11
EV/EBITDA
14,38
PEG
0,89
P/S
7,21
Rentabilidad
ROE
32,93%
ROIC
22,94%
ROA
16,40%
Margen Bruto
81,94%
Margen Operativo
40,62%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,36
Current Ratio
2,35
Quick Ratio
2,11
Caja Total
$81.180 M
Deuda Total
$86.769 M
Crecimiento
Crec. Ingresos
33,10%
Crec. Ganancias
62,40%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Meta Platforms, Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 29/01/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Meta monetiza su Family of Apps (Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger, Threads) vendiendo placements publicitarios a marketers, mientras invierte fuerte en Reality Labs (VR, AI glasses, AR) y AI/superinteligencia para construir la próxima plataforma de cómputo.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Family of Apps (FoA): Genera sustancialmente toda la publicidad de la compañía vía Facebook, Instagram, Messenger, Threads y WhatsApp, además de Meta AI. En 2025 concentró el 82% de los costos y gastos totales (USD 96.29 mil millones de inversión).
Reality Labs (RL): Genera ingresos por venta de hardware de consumo (Meta Quest, Ray-Ban Meta y Oakley Meta glasses, Meta Ray-Ban Display), software y contenido del Meta Horizon Store. En 2025 concentró el 18% de costos y gastos (USD 21.40 mil millones), opera a pérdida y se espera 70% de su opex 2026 destinado a wearables y 30% a VR/Horizon.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Family of Apps (Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger, Threads) con efectos de red sociales y de mensajería usados globalmente por personas y negocios.
Data centers propios y plataforma técnica diseñada in-house, con USD 96.29 mil millones invertidos en FoA en 2025 para soportar ranking, discovery engine y herramientas publicitarias.
Cartera combinada de patentes, marcas, copyrights y trade secrets, complementada con compras de patentes a terceros. La compañía aclara que su tecnología no depende de una sola patente o grupo de patentes.
Liderazgo en AI con modelos Llama open source y desarrollo de modelos frontier/superinteligencia que potencian discovery engine, ad targeting/measurement y nuevas experiencias generativas.
Fuerza de ventas global con oficinas en más de 90 ciudades, plataforma self-service de ads y canales D2C (Meta.com, Meta stores) más retailers/distribuidores para hardware RL.
El segmento Reality Labs seguirá operando a pérdida por el futuro previsible y su sostenibilidad depende de generar suficientes ganancias en FoA. En 2025 introdujeron Meta Ray-Ban Display con la Meta Neural Band (electromiografía en muñeca) y reafirmaron foco 2026 en AI, Reels/discovery engine, wearables, monetización, jóvenes, integridad de plataforma e infraestructura.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Meta Platforms, Inc., ordenados por materialidad:
1. EU ad model overhaul under DMA enforcement
La Comisión Europea decidió en abril 2025 que el modelo 'subscription for no ads' de Meta no cumple con la DMA, forzando a usar el modelo LPA (less personalized ads) que es menos efectivo. Es específico de Meta porque es el blanco directo de la designación gatekeeper bajo DMA y depende crucialmente de targeting personalizado para monetizar Facebook e Instagram en Europa.
Si se materializa: Modificaciones adicionales al modelo durante la apelación podrían generar 'a materially worse user experience for European users and a significant impact to our European business and revenue'. Europa es uno de los segmentos clave de revenue publicitario.
2. Reality Labs $19.19B annual operating loss
Las inversiones en Reality Labs (metaverso, VR, wearables) redujeron el operating profit de Meta en aproximadamente USD 19.19 mil millones en 2025, y la compañía espera pérdidas similares en 2026. Es específico de Meta porque ninguna otra Big Tech mantiene una apuesta de capital de esta magnitud en hardware de realidad virtual con retornos tan bajos.
Si se materializa: Compresión sostenida del margen operativo y profitability consolidada. Si la tesis del metaverso no se materializa, hay riesgo de impairment masivo y cuestionamiento de la asignación de capital.
3. FTC antitrust suit seeking Instagram/WhatsApp divestiture
La FTC tiene una demanda activa pidiendo la divestiture o reconstrucción de Instagram (adquirida en 2012) y WhatsApp (adquirida en 2014). Es el riesgo legal más material y específico de Meta: estos dos activos son centrales para la generación de revenue publicitario y el crecimiento de usuarios.
Si se materializa: Una desinversión forzada destruiría la integración cross-product, eliminaría ingresos publicitarios significativos y podría obligar a una restructuración corporativa completa. La Comisión Europea ya impuso fine en noviembre 2024 por tying de Marketplace.
4. EU-U.S. data transfers and EUR €1.2B GDPR fine
El IDPC irlandés impuso una multa de EUR €1.2 mil millones en mayo 2023 por transferencias de datos UE-EE.UU. y ordenó suspender los flujos de datos. Si la CJEU invalida el EU-U.S. DPF actual, Meta podría no poder ofrecer Facebook e Instagram en Europa.
Si se materializa: "unable to offer a number of our most significant products and services, including Facebook and Instagram, in Europe, which would materially and adversely affect our business, financial condition, and results of operations".
5. Mobile OS gatekeeper signal restrictions
Apple (iOS ATT desde 2021) y Google limitan estructuralmente la capacidad de Meta de targetear y medir publicidad en mobile. Es un riesgo específico porque substantially all del revenue de Meta proviene de mobile ads y depende de plataformas de competidores directos.
Si se materializa: Reducción sostenida del precio y demanda de ads. Meta declara que iOS changes desde 2021 ya 'negatively impacted, and we expect will continue to negatively impact, the size of the budgets marketers are willing to commit to us'.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Proveedores: Hardware de infraestructura tecnica y consumer hardware dependen de un numero pequeno de terceros con operaciones significativas en una sola region (Asia).
Geografía: Revenue europeo en riesgo bajo DMA/GDPR/DSA; revenue de China-based resellers expuesto a tensiones EE.UU.-China; servicios bloqueados en Russia desde 2022.
Regulación: Bajo modified consent order de la FTC con oversight continuo; gatekeeper designado bajo DMA europea; sujeto a IDPC como lead privacy regulator bajo GDPR.
Meta divulga que en Q4 2025 actualizo la metodologia de violating accounts y estimo que <5% del worldwide DAP son violating accounts (aumento vs. estimaciones previas). Tambien menciona que el OBBBA (One Big Beautiful Bill Act) de julio 2025 tuvo impacto significativo en obligaciones tributarias y effective tax rate del Q3 2025. Disclosure inusual: Mark Zuckerberg y otros miembros del management participan en 'high-risk activities, such as combat sports, extreme sports, and recreational aviation', lo cual el filing reconoce como riesgo de key person.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 9 pagos desde 21/02/2024.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 16/03/2026 | N/A | $0,525 |
| 15/12/2025 | N/A | $0,525 |
| 22/09/2025 | N/A | $0,525 |
| 16/06/2025 | N/A | $0,525 |
| 14/03/2025 | N/A | $0,525 |
| 16/12/2024 | N/A | $0,5 |
| 16/09/2024 | N/A | $0,5 |
| 14/06/2024 | N/A | $0,5 |
Últimas noticias
| Item | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total Revenue Ingresos Totales | $200.966 M+22,2% | $164.501 M+21,9% | $134.902 M+15,7% | $116.609 M-1,1% | $117.929 M+37,2% | $85.965 M+21,6% | $70.697 M+26,6% | $55.838 M+37,4% | $40.653 M+47,1% | $27.638 M |
Cost of Revenue Costo de Ventas | $36.175 M+19,9% | $30.161 M+16,2% | $25.959 M+2,8% | $25.249 M+11,5% | $22.649 M+35,7% | $16.692 M+30,7% | $12.770 M+36,5% | $9.355 M+71,5% | $5.454 M+43,9% | $3.789 M |
Gross Profit Utilidad Bruta | $164.791 M+22,7% | $134.340 M+23,3% | $108.943 M+19,2% | $91.360 M-4,1% | $95.280 M+37,5% | $69.273 M+19,6% | $57.927 M+24,6% | $46.483 M+32,1% | $35.199 M+47,6% | $23.849 M |
Research & Development Investigación y Desarrollo | $57.372 M+30,8% | $43.873 M+14,0% | $38.483 M+8,9% | $35.338 M+43,3% | $24.655 M+33,7% | $18.447 M+35,6% | $13.600 M+32,4% | $10.273 M+32,5% | $7.754 M+31,0% | $5.919 M |
Selling, General & Administrative Gastos Generales y Adm. | $12.152 M+7,1% | $11.347 M-7,8% | $12.301 M-19,4% | $15.262 M+8,7% | $14.043 M+21,2% | $11.591 M+10,8% | $10.465 M+33,4% | $7.846 M+66,1% | $4.725 M+25,3% | $3.772 M |
Total Operating Expenses Gastos Operativos Totales | $81.515 M+25,5% | $64.960 M+4,5% | $62.192 M-0,4% | $62.416 M+28,6% | $48.527 M+32,6% | $36.602 M+7,8% | $33.941 M+57,4% | $21.570 M+43,8% | $14.996 M+31,3% | $11.422 M |
Operating Income Utilidad Operativa | $83.276 M+20,0% | $69.380 M+48,4% | $46.751 M+61,5% | $28.944 M-38,1% | $46.753 M+43,1% | $32.671 M+36,2% | $23.986 M-3,7% | $24.913 M+23,3% | $20.203 M+62,6% | $12.427 M |
Other Income/(Expense), Net Otros Ingresos/(Gastos), Neto | $2.656 M+107,0% | $1.283 M+89,5% | $677 M+311,6% | -$320 M-160,3% | $531 M+4,3% | $509 M-38,4% | $826 M+84,4% | $448 M+14,6% | $391 M+329,7% | $91 M |
Pretax Income Utilidad Antes de Impuestos | $85.932 M+21,6% | $70.663 M+49,0% | $47.428 M+64,6% | $28.819 M-39,1% | $47.284 M+42,5% | $33.180 M+33,7% | $24.812 M-2,2% | $25.361 M+23,1% | $20.594 M+64,5% | $12.518 M |
Tax Provision Impuestos | $25.474 M+206,8% | $8.303 M-0,3% | $8.330 M+48,2% | $5.619 M-29,0% | $7.914 M+96,2% | $4.034 M-36,2% | $6.327 M+94,7% | $3.249 M-30,3% | $4.660 M+102,5% | $2.301 M |
Net Income Utilidad Neta | $60.458 M-3,1% | $62.360 M+59,5% | $39.098 M+68,5% | $23.200 M-41,1% | $39.370 M+35,1% | $29.146 M+57,7% | $18.485 M-16,4% | $22.112 M+38,8% | $15.934 M+56,0% | $10.217 M |
EBITDA | $101.892 M+20,0% | $84.878 M+46,5% | $57.929 M+53,9% | $37.630 M-31,2% | $54.720 M+38,4% | $39.533 M+33,0% | $29.727 M+1,7% | $29.228 M+25,8% | $23.228 M+57,3% | $14.769 M |
Basic EPS UPA Básica | $23,98-2,6% | $24,61+62,0% | $15,19+76,0% | $8,63-38,3% | $13,99+36,9% | $10,22+57,7% | $6,48-15,3% | $7,65+39,3% | $5,49+54,2% | $3,56 |
Diluted EPS UPA Diluida | $23,49-1,6% | $23,86+60,5% | $14,87+73,1% | $8,59-37,6% | $13,77+36,5% | $10,09+56,9% | $6,43-15,1% | $7,57+40,4% | $5,39+54,4% | $3,49 |
Transacciones de Insiders
Compras y ventas en el mercado abierto reportadas en formularios SEC Form 4, de los últimos 12 meses. Las compras se muestran en verde y las ventas en rojo. Quedan afuera 305 movimientos de compensación (entrega de acciones, retenciones de impuestos, ejercicios de opciones), que no reflejan una decisión sobre el precio.
| Fecha | Insider | Cargo | Operación | Acciones | Precio | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04/08/2026 | ANDREESSEN MARC L | Director | Venta | 426 | $588,98 | $250,9K |
| 03/08/2026 | KIMMITT ROBERT M | Director | Venta | 500 | $561,56 | $280,8K |
| 31/07/2026 | ALFORD PEGGY | Director | Venta | 464 | $543,56 | $252,2K |
| 27/07/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 1.466 | $607,85 | $891,1K |
| 20/07/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 1.466 | $645,85 | $946,8K |
| 13/07/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 2.163 | $661,02 | $1,4M |
| 06/07/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 5.235 | $600,84 | $3,1M |
| 01/07/2026 | KIMMITT ROBERT M | Director | Venta | 500 | $607,75 | $303,9K |
| 15/06/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 1.398 | $600,00 | $838,8K |
| 01/06/2026 | KIMMITT ROBERT M | Director | Venta | 504 | $629,29 | $317,2K |
| 01/06/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 1.466 | $629,29 | $922,5K |
| 27/05/2026 | MAHONEY CURTIS J | Officer | Venta | 2.079 | $609,92 | $1,3M |
| 26/05/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 1.466 | $608,98 | $892,8K |
| 18/05/2026 | OLIVAN JAVIER | Chief Operating Officer | Venta | 1.466 | $609,35 | $893,3K |
| 18/05/2026 | LI SUSAN J. | Chief Financial Officer | Venta | 11.322 | $609,83 | $6,9M |
| 18/05/2026 | BOSWORTH ANDREW | Chief Technology Officer | Venta | 7.847 | $607,83 | $4,8M |
| 11/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 926 | $604,57 | $559,8K |
| 11/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $604,57 | $49,6K |
| 11/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 57 | $604,57 | $34,5K |
| 11/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $604,57 | $49,6K |
| 11/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 408 | $604,57 | $246,7K |
| 04/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 926 | $607,74 | $562,8K |
| 04/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $607,74 | $49,8K |
| 04/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 57 | $607,74 | $34,6K |
| 04/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $607,74 | $49,8K |
| 04/05/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 408 | $607,74 | $248,0K |
| 01/05/2026 | Peggy Alford | Director | Venta | 409 | $614,53 | $251,3K |
| 27/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 926 | $670,84 | $621,2K |
| 27/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $670,84 | $55,0K |
| 27/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 57 | $670,84 | $38,2K |
| 27/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $670,84 | $55,0K |
| 27/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 408 | $670,84 | $273,7K |
| 20/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 926 | $680,09 | $629,8K |
| 20/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $680,09 | $55,8K |
| 20/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 57 | $680,09 | $38,8K |
| 20/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 82 | $680,09 | $55,8K |
| 20/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 408 | $680,09 | $277,5K |
| 15/04/2026 | Robert M Kimmitt | Director | Venta | 580 | $667,00 | $386,9K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 513 | $626,24 | $321,3K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 647 | $627,49 | $406,0K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 142 | $628,41 | $89,2K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 516 | $629,68 | $324,9K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 183 | $630,54 | $115,4K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 181 | $631,53 | $114,3K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 281 | $632,56 | $177,7K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 159 | $633,66 | $100,8K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 156 | $634,68 | $99,0K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 246 | $629,53 | $154,9K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 171 | $629,53 | $107,6K |
| 13/04/2026 | Javier Olivan | Chief Operating Officer | Venta | 246 | $629,53 | $154,9K |
Holders Institucionales
Principales tenedores institucionales por valor de la posición.
| Holder | Tipo | % del flotante | Acciones | Valor | Reportado |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | Institución | 0,09% | 199.995.630 | $121.923,3 M | 31/12/2025 |
| Blackrock Inc. | Institución | 0,08% | 171.505.090 | $104.554,6 M | 31/12/2025 |
| FMR, LLC | Institución | 0,06% | 122.341.612 | $74.583,1 M | 31/12/2025 |
| State Street Corporation | Institución | 0,04% | 90.841.345 | $55.379,6 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard Total Stock Market Index Fund | Fondo | 0,03% | 68.443.552 | $41.725,2 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard 500 Index Fund | Fondo | 0,03% | 54.919.462 | $33.480,6 M | 31/12/2025 |
| Geode Capital Management, LLC | Institución | 0,02% | 52.806.712 | $32.192,6 M | 31/12/2025 |
| JPMORGAN CHASE & CO | Institución | 0,02% | 43.855.509 | $26.735,6 M | 31/12/2025 |
| Capital World Investors | Institución | 0,02% | 39.558.637 | $24.116,1 M | 31/12/2025 |
| Morgan Stanley | Institución | 0,02% | 37.553.102 | $22.893,5 M | 31/12/2025 |
Comparación con Pares
Métricas de valuación y rentabilidad de la empresa frente a sus pares de industria. La empresa analizada aparece destacada en la primera fila.
| Empresa | Market Cap | P/E | EV/EBITDA | P/S | ROE | Margen Op. |
|---|---|---|---|---|---|---|
META Meta Platforms, Inc.Esta empresa | $1.508.378,3 M | 21,81x | 14,38x | 7,21x | 32,93% | 40,62% |
GOOGL Alphabet Inc. | $4.372.446,3 M | 17,95x | 29,70x | 11,44x | 38,88% | 36,12% |
SPOT Spotify Technology S.A. | $105.222,1 M | 26,67x | 33,55x | 4,92x | 37,99% | 15,77% |