$-10,64 (-0,87%)
Precio Histórico
+$449,94 (+59,20%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$1.207,34
$850,00 - $1.500,00
$1.250,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$35,88
$43,91
$97,09B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
28,20
P/E Ratio
43,23
P/FCF
34,91
Dividend Yield
0,58%
Profit Margin
34,99%
Beta
0,51
Ingresos
$72,25B
EBITDA
$36,22B
FCF
$9,16B
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de LLY
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
27,19
EV/EBITDA
25,06
PEG
1,33
P/S
11,72
Rentabilidad
ROE
107,46%
ROIC
30,68%
ROA
20,74%
Margen Bruto
82,83%
Margen Operativo
49,39%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
1,39
Current Ratio
1,50
Quick Ratio
0,72
Caja Total
$5,28B
Deuda Total
$43,37B
Crecimiento
Crec. Ingresos
55,50%
Crec. Ganancias
169,90%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Eli Lilly and Company, el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 12/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Eli Lilly opera en un único segmento de productos farmacéuticos humanos: descubre, desarrolla, fabrica y comercializa medicinas patentadas que se venden en alrededor de 90 países, con motores actuales fuertes en cardiometabolic health (incretinas Mounjaro/Zepbound, Trulicity, Jardiance, insulinas), oncology, immunology y neuroscience, apalancado en patentes y data protection, fuerza de ventas propia y canales como wholesalers y la plataforma directa LillyDirect.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Human pharmaceutical products (single business segment) (100% de los ingresos): Único segmento reportado. Cubre todas las áreas terapéuticas: Cardiometabolic Health (Mounjaro, Zepbound, Trulicity, Jardiance, insulinas Humalog/Humulin/Basaglar), Oncology (Verzenio, Jaypirca, Retevmo, Cyramza, Erbitux, Inluriyo, Tyvyt), Immunology (Taltz, Olumiant, Omvoh, Ebglyss) y Neuroscience (Emgality, Kisunla).
Productos vendidos en aproximadamente 90 países. Manufactura y distribución desde sitios en EEUU (incluido Puerto Rico), Europa y Asia. En EEUU la distribución mayorista se concentra en McKesson, Cencora y Cardinal Health.Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Cartera amplia de patentes y data protection en EEUU, Europa y Japón sobre activos clave: Mounjaro/Zepbound compound patent hasta 2036 (US), 2037 (EU) y 2040 (Japan); Jaypirca hasta 2037 (US); Verzenio 2031 (US); Kisunla 2036; Inluriyo 2039. Patent term extension de hasta cinco años (cap 14 años desde aprobación FDA) más SPC en Europa (hasta cinco años, cap 15 desde EMA), pediatric exclusivity (seis meses adicionales) y orphan designation (siete años).
Aproximadamente 50.000 empleados al cierre de 2025 (cerca de 27.000 fuera de EEUU) y unos 12.000 dedicados a R&D. Inversión en expansión de capacidad de manufactura con nuevos sitios en North Carolina, Wisconsin, Indiana, Virginia, Texas, Alabama, Pennsylvania, Ireland, Germany y the Netherlands.
Trademarks globales sobre nombres, logos y unique product appearances que la compañía considera importantes en agregado y cuya protección típicamente se extiende más allá de patentes y data protection. Marcas con tracción global como Mounjaro, Zepbound, Trulicity, Jardiance, Verzenio.
Fuerza propia de account managers y sales reps en EEUU y muchos países, sumada a LillyDirect, plataforma direct-to-patient propia que creció en 2025 y permite delivery de medicinas vía terceras farmacias, además de estrategias direct-to-employer. Acuerdos de inclusión en formularios y rebates con PBMs y payers privados.
Trade secrets y unpatented know-how protegidos por confidentiality agreements con empleados, partners, colaboradores y vendors, complementando la protección de patentes en procesos de manufactura, formulaciones y dispositivos.
Acuerdo preliminar de noviembre 2025 con el gobierno de EEUU otorga un grace period de tres años sin tarifas sobre productos bajo investigación Section 232 condicionado al cumplimiento de compromisos de inversión de manufactura en EEUU, lo que diferencia a Lilly frente a competidores que no califiquen.
En noviembre de 2025 Lilly anunció acuerdos preliminares voluntarios con el gobierno de EEUU para bajar precios de Medicaid y otros, con acceso descontado a medicinas de obesidad para beneficiarios de Medicare hacia el 1 de julio de 2026 y un período de gracia de tres años de tarifas sobre productos bajo investigación de Sección 232 condicionado a inversiones de manufactura en EEUU. En enero de 2026 HHS seleccionó Trulicity y Verzenio para precio fijado por el gobierno bajo IRA efectivo en 2028 (Jardiance ya estaba seleccionado con 66 percent descuento efectivo 2026). Lanzamiento y crecimiento de Zepbound (incretina para obesidad/OSA) y de Kisunla (Alzheimer's), Inluriyo (oncology) y Omvoh (Crohn's). Submisiones regulatorias de orforglipron (oral GLP-1) e insulin efsitora alfa. Expansión masiva de manufactura con nuevos sitios en North Carolina, Wisconsin, Indiana, Virginia, Texas, Alabama, Pennsylvania, Ireland, Germany y the Netherlands. Cambios de liderazgo en 2025: nuevos presidentes para Immunology, Cardiometabolic Health, Neuroscience, International, Oncology y USA. Litigio activo con HRSA por el cash replenishment model del 340B.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Eli Lilly and Company, ordenados por materialidad:
1. Concentration in Mounjaro and Zepbound revenues
Lilly tiene una concentración material de ingresos en pocos productos, principalmente la franquicia incretina (Mounjaro y Zepbound). Caídas en demanda, problemas de oferta, presión de precios, retiros o competencia sobre estos productos pueden generar declives bruscos y volatilidad en la cotización.
Si se materializa: Una disrupción en estos productos podría materialmente impactar los resultados consolidados y causar caídas significativas y súbitas en el precio de la acción y la capitalización de mercado.
2. Medicare government-set prices and IRA pricing
HHS ya seleccionó Jardiance (colaboración con Boehringer Ingelheim) para precios fijados por el gobierno en Medicare efectivos en 2026, y en enero 2026 sumó Trulicity y Verzenio efectivos en 2028. Lilly espera que productos adicionales sean seleccionados en años futuros, acelerando la erosión de ingresos.
Si se materializa: Descuentos significativos versus precios de lista, aceleración de la erosión de ingresos, reducción de revenue de productos clave bajo Medicare y presión adicional vía IRA, reference pricing y compulsory licensing.
3. Trulicity patent expiration and biosimilar erosion
Trulicity perderá protección patentaria y de datos significativa en los próximos años. La pérdida de exclusividad para biológicos típicamente lleva a la entrada cercana de versiones biosimilares, y para no biológicos típicamente provoca caídas rápidas y severas en ingresos, especialmente en EE.UU.
Si se materializa: Declives rápidos y severos en revenues de los productos afectados; presión adicional cuando competidores también pierden exclusividad y contraen el mercado de productos de marca.
4. Voluntary agreements with US government on pricing
En noviembre 2025 Lilly anunció acuerdos preliminares voluntarios con el gobierno de EE.UU. para bajar precios de Medicaid y otros, y lanzar nuevos medicamentos con pricing más balanceado entre países desarrollados. Existe riesgo de términos desfavorables, demoras y de no capitalizar adecuadamente el acceso ampliado a los medicamentos de obesidad.
Si se materializa: Posible reducción de ingresos en ciertos mercados, concesiones de precios que pueden no ser compensadas por mayor acceso, impacto negativo en estrategias de pricing, demanda, acceso o posicionamiento competitivo global.
5. PBM access restrictions and CVS Caremark Zepbound exclusion
Los pharmacy benefit managers y supply chain entities ejercen creciente poder de negociación e imponen formularios y gestión de utilización. CVS Caremark dejó de cubrir Zepbound como medicamento preferido contra obesidad en algunos planes en julio 2025, afectando el acceso de pacientes.
Si se materializa: Impacto negativo en acceso de pacientes a productos clave, dificultad para obtener o mantener pricing o formulary placement adecuado, presión competitiva y de pricing continua sobre los fabricantes.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Clientes: In the U.S., most products are distributed through a limited number of wholesalers; difficulties at a significant wholesaler could disrupt the supply chain or collections.
Proveedores: Reliance on China-based suppliers for portions of the supply chain, including integral chemical synthesis, reagents, starting materials and ingredients; finding alternatives may not be feasible or could require significant time and expense given product nature and regulatory approvals.
Geografía: Significant portions of business conducted in Europe, Asia, and other international geographies, with global operations and complex supply chain exposing the company to foreign jurisdictions, geopolitical and cross-border risks, plus US-China tensions and tariffs imposed in 2025.
Regulación: Heavy product concentration under Medicare government-set pricing: Jardiance (2026), Trulicity and Verzenio (2028) already selected, with additional products expected; plus broad exposure to IRA, 340B expansion, and state drug affordability boards setting upper payment limits.
Quantified product concentration is severe: Mounjaro and Zepbound alone = 56 percent of 2025 total revenues; top six brands (Mounjaro, Zepbound, Verzenio, Trulicity, Taltz, Jardiance) = 82 percent of revenues, each >$3B. Three drugs (Jardiance, Trulicity, Verzenio) already locked into Medicare government-set prices effective 2026 and 2028, with company explicitly expecting additional selections accelerating revenue erosion. Specific PBM event disclosed: CVS Caremark dropped Zepbound from preferred obesity coverage in July 2025. November 2025 preliminary voluntary agreements with US government on Medicaid pricing and international benchmark launches add unique near-term policy risk. Trulicity patent cliff explicitly named for next few years. Orforglipron called out by name as a highly anticipated regulatory candidate. Counterfeit and mass-compounded incretins in the US flagged as a material market integrity issue. China supply chain dependency and BIOSECURE Act exposure highlighted as a geopolitical concern, with 2025 US tariffs on Chinese goods (and reciprocal tariffs) already imposed. EU pharmaceutical legislation agreement in principle (December 2025) would shorten maximum data protection periods. The company is predominately self-insured for litigation liability losses due to a very restrictive market for liability insurance.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 80 pagos desde 11/05/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 13/02/2026 | N/A | $1,73 |
| 14/11/2025 | N/A | $1,5 |
| 15/08/2025 | N/A | $1,5 |
| 16/05/2025 | N/A | $1,5 |
| 14/02/2025 | N/A | $1,5 |
| 15/11/2024 | N/A | $1,3 |
| 15/08/2024 | N/A | $1,3 |
| 15/05/2024 | N/A | $1,3 |