$-2,56 (-0,71%)
Precio Histórico
+$65,33 (+22,42%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$342,32
$295,00 - $391,00
$342,50
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$22,33
$23,53
$204.500 M
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
23,35
P/E Ratio
15,28
P/FCF
2,68
Dividend Yield
1,67%
Profit Margin
34,92%
Beta
0,98
Ingresos
$186.328 M
EBITDA
N/A
FCF
N/A
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de JPM
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
2,36
EV/EBITDA
N/A
PEG
1,67
P/S
4,67
Rentabilidad
ROE
16,47%
ROIC
N/A
ROA
1,27%
Margen Bruto
0,00%
Margen Operativo
43,74%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
N/A
Current Ratio
N/A
Quick Ratio
N/A
Caja Total
$1.582.246 M
Deuda Total
$1.321.105 M
Crecimiento
Crec. Ingresos
12,70%
Crec. Ganancias
17,20%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de JP Morgan Chase & Co., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 13/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
JPMorganChase es un banco universal global que monetiza su balance de USD 4.4 billones y su franquicia de marcas J.P. Morgan y Chase a través de banca de consumo, banca comercial y de inversión, y gestión de activos y patrimonio.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Consumer & Community Banking (CCB): Banca de consumo y pequeñas empresas bajo la marca Chase. Es el segmento de consumo del Firm.
Commercial & Investment Bank (CIB): Banca de inversión, banca comercial, mercados, y procesamiento de transacciones financieras para clientes corporativos, institucionales y gubernamentales. Segmento mayorista.
Asset & Wealth Management (AWM): Gestión de activos y patrimonio para clientes institucionales e individuos de alto patrimonio. Segmento mayorista.
Corporate: Actividades remanentes que no forman parte de los tres segmentos reportables.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
USD 4.4 billones en activos y USD 362.4 mil millones en patrimonio neto al 31/12/2025, con sucursales del JPMorgan Chase Bank, N.A. en 48 estados de U.S. y D.C.
Status de GSIB y FHC con licencias bancarias en U.S., U.K. (J.P. Morgan Securities plc) y Alemania (JPMSE), generando barreras de entrada por capital, liquidez y supervisión consolidada por Federal Reserve, OCC, FDIC, ECB, PRA y FCA.
Dos franquicias de marca diferenciadas: J.P. Morgan para clientes corporativos/institucionales y Chase para consumidores y pequeñas empresas, atendiendo a millones de clientes y a los principales clientes corporativos, institucionales y gubernamentales del mundo.
Operación global con presencia en 66 países y subsidiarias en U.K., EU y otras jurisdicciones, integrando procesamiento de transacciones, mercados de capitales y custodia bajo una sola plataforma.
El Firm está incorporado en Delaware desde 1968 y tiene como subsidiaria principal bancaria a JPMorgan Chase Bank, N.A. y como subsidiaria principal no bancaria a J.P. Morgan Securities LLC. La Federal Reserve mantendrá los SCB requirements en niveles actuales hasta el 30/09/2027, con nuevos requisitos a calcularse en 2027. La fuerza laboral global se distribuye 144,196 en CCB, 94,563 en CIB, 29,722 en AWM y 50,031 en Corporate.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a JP Morgan Chase & Co., ordenados por materialidad:
1. Resolution plan: equity & LTD holders absorb losses
Como G-SIB sujeta al regimen de resolucion del Federal Reserve y FDIC bajo Title II / Chapter 11, JPM debe mantener Long-Term Debt elegible (LTD) que absorbe perdidas antes que cualquier rescate publico. Es el riesgo estructural mas especifico de JPM como banco sistemico y afecta directamente la valoracion de equity y deuda subordinada.
Si se materializa: Holders de equity y unsecured creditors (incluido eligible LTD) del Parent Company se wipean primero en una resolucion. Ademas, deficiencias en el plan pueden gatillar requerimientos mas estrictos de capital/liquidez o restructuracion forzada de subsidiarias.
2. Capital regime: SCB, CCAR and Basel III RWA
JPM esta sujeta a requerimientos de capital regulatorio que cambian con CCAR (stress tests anuales del Fed que setean el Stress Capital Buffer) y con la implementacion de Basel III. Modelos internos de RWA necesitan aprobacion regulatoria. Esto restringe directamente buybacks y dividendos.
Si se materializa: Si JPM no satisface los thresholds, queda restringida en distribuciones de capital (dividendos, recompras) y bonus a ejecutivos; aumentos de RWA por downgrades de clientes o mayor riesgo de mercado pueden forzar emision de capital o desapalancar.
3. Concentracion en commercial real estate y private credit
JPM disclosea exposicion explicita a commercial real estate (afectado por hybrid work / vacancia de oficinas) y al credito privado no bancario, sectores donde el filing reconoce que un deterioro puede llevar a aumentar la allowance for credit losses y mayores charge-offs.
Si se materializa: Higher delinquencies, defaults y charge-offs en el portfolio de CRE; contagio desde private credit no bancario podria deprimir valuaciones de activos, reducir liquidez de mercado e impactar posiciones de market-making en wholesale.
4. Heightened enforcement: criminal pleas y admisiones
El filing reconoce que JPM ya pago penalties significativas en el pasado y que la tendencia regulatoria es escalar a enforcement formal con admisiones de wrongdoing y, cada vez mas, criminal pleas. Para una G-SIB, una guilty plea puede gatillar perdida de licencias o disqualification operativa.
Si se materializa: Disqualification de hacer negocios con ciertos clientes o jurisdicciones, perdida de permisos para operar negocios temporal o permanentemente, mayor exposicion a litigation civil y reputational harm que erosiona la franquicia.
5. Sensibilidad a tasas: NIM, deposits y AFS
Como banco principalmente net-interest income, JPM esta expuesta a regimenes prolongados de tasas altas o bajas. El filing especifica que tasas altas pueden gatillar perdidas en AFS securities, fuga de depositos a productos de mayor yield y mayor costo de fondeo; tasas bajas comprimen NIM y reducen MSRs.
Si se materializa: Compresion del net interest margin, perdidas no realizadas en cartera AFS, fuga de depositos hacia money market y productos de mayor rendimiento, mayor delinquencies en prestamos a tasa variable, reduccion en valor de Mortgage Servicing Rights.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Geografía: Exposicion explicita en regiones tensas: Russia, Middle East y China mencionadas como areas donde los riesgos politicos/geopoliticos pueden correlacionarse
Regulación: Concentracion regulatoria en EEUU (Federal Reserve, FDIC, OCC) por status de G-SIB: requerimientos de SCB via CCAR, resolution plan bajo Title II y eligible LTD aplican casi exclusivamente a un puñado de bancos sistemicos
JPM disclosea explicitamente el riesgo de quantum computing rompiendo cryptography existente y la necesidad de transicionar a quantum-resistant encryption antes de que la amenaza sea operacional, una preocupacion poco habitual de ver tan elevada. Tambien menciona disintermediacion por agentes de IA que autonomamente gestionan decisiones financieras del cliente, sumando riesgo competitivo de plataforma. La mencion de fragmentacion del rol del USD como safe haven currency producto de incertidumbre fiscal/politica de EEUU es notable para un banco con balance sheet en dolares.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 80 pagos desde 03/07/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 06/04/2026 | N/A | $1,5 |
| 06/01/2026 | N/A | $1,5 |
| 06/10/2025 | N/A | $1,5 |
| 03/07/2025 | N/A | $1,4 |
| 04/04/2025 | N/A | $1,4 |
| 06/01/2025 | N/A | $1,25 |
| 04/10/2024 | N/A | $1,25 |
| 05/07/2024 | N/A | $1,15 |
Últimas noticias
| Item | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total Revenue Ingresos Totales | $182.447 M+2,8% | $177.556 M+12,3% | $158.104 M+22,9% | $128.695 M+5,8% | $121.649 M+1,4% | $119.951 M+3,7% | $115.720 M+6,1% | $109.029 M+8,3% | $100.705 M+4,3% | $96.569 M |
Cost of Revenue Costo de Ventas | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Gross Profit Utilidad Bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Research & Development Investigación y Desarrollo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Selling, General & Administrative Gastos Generales y Adm. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Total Operating Expenses Gastos Operativos Totales | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Operating Income Utilidad Operativa | -$22.848 M-30,5% | -$17.502 M+36,7% | -$27.655 M-34,6% | -$20.544 M-383,3% | $7.251 M+138,7% | -$18.748 M-51,5% | -$12.379 M+13,4% | -$14.295 M-0,7% | -$14.197 M-22,9% | -$11.547 M |
Other Income/(Expense), Net Otros Ingresos/(Gastos), Neto | $95.443 M+3,1% | $92.583 M+3,7% | $89.267 M+33,8% | $66.710 M+27,5% | $52.311 M-4,1% | $54.563 M-4,7% | $57.245 M+4,0% | $55.059 M+9,9% | $50.097 M+8,7% | $46.083 M |
Pretax Income Utilidad Antes de Impuestos | $72.595 M-3,3% | $75.081 M+21,9% | $61.612 M+33,5% | $46.166 M-22,5% | $59.562 M+66,3% | $35.815 M-20,2% | $44.866 M+10,1% | $40.764 M+13,5% | $35.900 M+3,9% | $34.536 M |
Tax Provision Impuestos | $15.547 M-6,4% | $16.610 M+37,7% | $12.060 M+42,0% | $8.490 M-24,4% | $11.228 M+68,0% | $6.684 M-20,8% | $8.435 M+1,7% | $8.290 M-27,7% | $11.459 M+16,9% | $9.803 M |
Net Income Utilidad Neta | $57.048 M-2,4% | $58.471 M+18,0% | $49.552 M+31,5% | $37.676 M-22,1% | $48.334 M+65,9% | $29.131 M-20,0% | $36.431 M+12,2% | $32.474 M+32,9% | $24.441 M-1,2% | $24.733 M |
EBITDA | -$14.027 M-46,7% | -$9.564 M+52,5% | -$20.143 M-49,3% | -$13.493 M-188,9% | $15.183 M+249,8% | -$10.134 M-152,7% | -$4.011 M+38,3% | -$6.504 M+18,9% | -$8.018 M-32,1% | -$6.069 M |
Basic EPS UPA Básica | $20,05+1,3% | $19,79+21,8% | $16,25+34,3% | $12,10-21,4% | $15,39+73,1% | $8,89-17,3% | $10,75+18,9% | $9,04+42,4% | $6,35+1,8% | $6,24 |
Diluted EPS UPA Diluida | $20,02+1,4% | $19,75+21,7% | $16,23+34,2% | $12,09-21,3% | $15,36+73,0% | $8,88-17,2% | $10,72+19,1% | $9,00+42,6% | $6,31+1,9% | $6,19 |
Transacciones de Insiders
Operaciones reportadas en formularios SEC Form 4. Las compras se muestran en verde y las ventas en rojo.
| Fecha | Insider | Cargo | Operación | Acciones | Precio | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 05/05/2026 | Jennifer Piepszak | Chief Operating Officer | Sale | 4.919 | $309,42 | $1,5M |
| 05/05/2026 | Jeremy Barnum | Chief Financial Officer | Sale | 3.022 | $309,41 | $935,0K |
| 05/05/2026 | Ashley Bacon | Chief Risk Officer | Sale | 4.070 | $309,42 | $1,3M |
| 15/04/2026 | James Dimon | Chairman & CEO | Sale | 130.488 | $306,56 | $40,0M |
| 15/04/2026 | Douglas B Petno | Co-CEO CIB | Sale | 5.660 | $306,58 | $1,7M |
| 15/04/2026 | Lori A Beer | Chief Information Officer | Sale | 3.166 | $306,59 | $970,7K |
| 15/04/2026 | Jeremy Barnum | Chief Financial Officer | Sale | 5.611 | $306,55 | $1,7M |
| 15/04/2026 | Ashley Bacon | Chief Risk Officer | Sale | 7.558 | $306,55 | $2,3M |
| 15/04/2026 | Jennifer Piepszak | Chief Operating Officer | Sale | 9.136 | $306,56 | $2,8M |
| 15/04/2026 | Mary E. Erdoes | CEO Asset & Wealth Management | Sale | 12.345 | $306,57 | $3,8M |
| 15/04/2026 | Marianne Lake | CEO CCB | Sale | 6.427 | $306,57 | $2,0M |
| 31/03/2026 | Mellody L Hobson | Director | Award | 153 | $294,16 | $45,0K |
| 31/03/2026 | Stephen B Burke | Director | Award | 191 | $294,16 | $56,3K |
| 31/03/2026 | Virginia M Rometty | Director | Award | 136 | $294,16 | $40,0K |
| 31/03/2026 | Phebe N Novakovic | Director | Award | 136 | $294,16 | $40,0K |
| 25/03/2026 | Mary E. Erdoes | CEO Asset & Wealth Management | Unknown | 84.984 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Mary E. Erdoes | CEO Asset & Wealth Management | Tax Withholding | 46.997 | $295,04 | $13,9M |
| 25/03/2026 | Mary E. Erdoes | CEO Asset & Wealth Management | Exercise | 84.984 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Douglas B Petno | Co-CEO CIB | Tax Withholding | 28.009 | $295,04 | $8,3M |
| 25/03/2026 | Ashley Bacon | Chief Risk Officer | Unknown | 47.213 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Stacey Friedman | General Counsel | Unknown | 48.929 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Troy L Rohrbaugh | Co-CEO CIB | Exercise | 72.965 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Stacey Friedman | General Counsel | Tax Withholding | 27.058 | $295,04 | $8,0M |
| 25/03/2026 | Douglas B Petno | Co-CEO CIB | Exercise | 50.648 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Jeremy Barnum | Chief Financial Officer | Tax Withholding | 21.362 | $295,04 | $6,3M |
| 25/03/2026 | Douglas B Petno | Co-CEO CIB | Unknown | 50.648 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Stacey Friedman | General Counsel | Exercise | 48.929 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Lori A Beer | Chief Information Officer | Unknown | 28.328 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Lori A Beer | Chief Information Officer | Exercise | 28.328 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Robin Leopold | Head of Human Resources | Exercise | 24.895 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Jennifer Piepszak | Chief Operating Officer | Unknown | 57.515 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Jennifer Piepszak | Chief Operating Officer | Tax Withholding | 29.405 | $295,04 | $8,7M |
| 25/03/2026 | Marianne Lake | CEO CCB | Tax Withholding | 31.806 | $295,04 | $9,4M |
| 25/03/2026 | Marianne Lake | CEO CCB | Exercise | 57.515 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | James Dimon | Chairman & CEO | Unknown | 320.473 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Jennifer Piepszak | Chief Operating Officer | Exercise | 57.515 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | James Dimon | Chairman & CEO | Tax Withholding | 177.222 | $295,04 | $52,3M |
| 25/03/2026 | Marianne Lake | CEO CCB | Unknown | 57.515 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | James Dimon | Chairman & CEO | Exercise | 320.473 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Lori A Beer | Chief Information Officer | Tax Withholding | 15.666 | $295,04 | $4,6M |
| 25/03/2026 | Robin Leopold | Head of Human Resources | Unknown | 24.895 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Jeremy Barnum | Chief Financial Officer | Exercise | 38.629 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Robin Leopold | Head of Human Resources | Tax Withholding | 13.768 | $295,04 | $4,1M |
| 25/03/2026 | Jeremy Barnum | Chief Financial Officer | Unknown | 38.629 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Ashley Bacon | Chief Risk Officer | Exercise | 47.213 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Ashley Bacon | Chief Risk Officer | Tax Withholding | 23.957 | $295,04 | $7,1M |
| 25/03/2026 | Troy L Rohrbaugh | Co-CEO CIB | Unknown | 72.965 | $0,00 | $0 |
| 25/03/2026 | Troy L Rohrbaugh | Co-CEO CIB | Tax Withholding | 40.349 | $295,04 | $11,9M |
| 23/03/2026 | Robin Leopold | Head of Human Resources | Sale | 433 | $295,06 | $127,8K |
| 17/03/2026 | Marianne Lake | CEO CCB | Unknown | 57.515 | $0,00 | $0 |
Holders Institucionales
Principales tenedores institucionales por valor de la posición.
| Holder | Tipo | % del flotante | Acciones | Valor | Reportado |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | Institución | 0,10% | 265.758.185 | $80.285,5 M | 31/12/2025 |
| Blackrock Inc. | Institución | 0,08% | 211.596.732 | $63.923,4 M | 31/12/2025 |
| State Street Corporation | Institución | 0,05% | 125.342.135 | $37.865,9 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard Total Stock Market Index Fund | Fondo | 0,03% | 81.949.754 | $24.757 M | 31/12/2025 |
| Morgan Stanley | Institución | 0,02% | 66.385.268 | $20.055 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard 500 Index Fund | Fondo | 0,02% | 65.746.925 | $19.862,1 M | 31/12/2025 |
| Geode Capital Management, LLC | Institución | 0,02% | 61.268.688 | $18.509,3 M | 31/12/2025 |
| Bank of America Corporation | Institución | 0,02% | 56.719.109 | $17.134,8 M | 31/12/2025 |
| FMR, LLC | Institución | 0,01% | 35.700.719 | $10.785,2 M | 31/12/2025 |
| NORGES BANK | Institución | 0,01% | 35.368.681 | $10.684,9 M | 31/12/2025 |
Comparación con Pares
Métricas de valuación y rentabilidad de la empresa frente a sus pares de industria. La empresa analizada aparece destacada en la primera fila.
| Empresa | Market Cap | P/E | EV/EBITDA | P/S | ROE | Margen Op. |
|---|---|---|---|---|---|---|
JPM JP Morgan Chase & Co.Esta empresa | N/A | 15,32x | N/A | 4,67x | 16,47% | 43,74% |
BAC Bank of America Corporation | N/A | 14,53x | N/A | 3,33x | 10,64% | 35,96% |
WFC Wells Fargo & Company | $261.424,7 M | 12,96x | N/A | 2,87x | 12,03% | 29,45% |
C Citigroup, Inc. | $221.551 M | 14,83x | N/A | 2,79x | 7,65% | 34,08% |
BK The Bank of New York Mellon Cor | $94.143,8 M | 17,02x | N/A | 4,31x | 13,47% | 37,65% |