$-1,89 (-2,18%)
Precio Histórico
$-1,15 (-1,34%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$94,67
$82,00 - $115,00
$94,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$3,51
$3,85
$8,31B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
1,45
P/E Ratio
58,35
P/FCF
3,25
Dividend Yield
0,09%
Profit Margin
7,54%
Beta
1,17
Ingresos
$7,78B
EBITDA
$2,02B
FCF
$1,04B
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de IR
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
2,92
EV/EBITDA
16,84
PEG
0,75
P/S
3,83
Rentabilidad
ROE
5,72%
ROIC
5,77%
ROA
5,12%
Margen Bruto
43,22%
Margen Operativo
17,07%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,48
Current Ratio
2,23
Quick Ratio
1,43
Caja Total
$1,29B
Deuda Total
$4,95B
Crecimiento
Crec. Ingresos
7,60%
Crec. Ganancias
6,50%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Ingersoll Rand Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 17/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Ingersoll Rand fabrica y vende equipos críticos de compresión de aire/gas, vacío, bombas y manejo de fluidos para industrias diversas, generando ingresos recurrentes a través de repuestos, consumibles y servicios de aftermarket que representan el 36.5% del revenue total.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Industrial Technologies and Services: Diseña, fabrica y comercializa compresores de aire y gas, productos de vacío y sopladores, herramientas de potencia, equipos de levantamiento y sistemas de transferencia de fluidos, junto con aftermarket de repuestos y servicios. Sirve a prácticamente toda la industria manufacturera e instalaciones de proceso.
Precision and Science Technologies: Diseña, fabrica y comercializa equipos altamente especializados para mercados industriales y de life sciences: bombas de desplazamiento positivo, sistemas automatizados de manejo de líquidos, sistemas de manejo de polvos y líquidos de un solo uso, aisladores y componentes para dispositivos médicos. También fabrica trajes espaciales y hábitats inflables para defensa.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Más de 90 marcas líderes de mercado, destacando Ingersoll Rand y Gardner Denver, con más de 165 años de heritage de ingeniería. El filing las describe como 'globally recognized' en sus respectivos end-markets y conocidas por calidad, confiabilidad y servicio.
Los productos son críticos para los procesos de los clientes y el costo de falla o downtime es alto. Los clientes valoran la expertise de aplicación, confiabilidad y responsividad de servicio, lo que genera relaciones de largo plazo y alta resistencia al cambio de proveedor.
Más de 60 plantas de manufactura clave y más de 50 centros de servicio y reparación en seis continentes, con ventas en todos los mercados geográficos principales. Esta escala global permite ofrecer soluciones completas y presencia local que los competidores menores no pueden igualar.
Red integrada de fuerza de ventas directa y distribuidores independientes, con distribuidores tratados como exclusivos a nivel de categoría de producto (ej. un distribuidor lleva exclusivamente las tecnologías de compresores de IR). Esto crea barreras de salida para los distribuidores y asegura cobertura de mercado.
La vida útil de un compresor es en promedio entre 10 y 12 años con servicios regulares desde la instalación. El revenue acumulado de aftermarket a lo largo del ciclo de vida típicamente excede el precio original de venta, generando un stream recurrente difícil de desplazar.
Portfolio de más de 2,000 patentes y tradenames registradas en los países relevantes, junto con protección de trade secrets y acuerdos de confidencialidad con empleados, proveedores y terceros.
El revenue de aftermarket (repuestos, consumibles y servicios) representó el 36.5% del revenue total en 2025, lo que evidencia un modelo de negocio con ingresos altamente recurrentes. El engagement score de empleados fue 81 en mayo 2025 con 88% de participación, colocando a la empresa en el top 10% de organizaciones manufactureras. La empresa completó en 2025 la adquisición de TMIC/Adicomp por $193.2M para fortalecer compresores de aire y gas, y de SSI Aeration por $97.8M para soluciones end-to-end de tratamiento de aguas residuales, además de recomprar $1,018M en acciones propias durante el año. La combinación de productos de uso crítico con ciclos de vida largos (10-12 años en compresores) y aftermarket que supera el precio original de venta en el ciclo de vida total configura una ventaja estructural de generación de caja recurrente.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Ingersoll Rand Inc., ordenados por materialidad:
1. Concentración de goodwill e intangibles: 70% del activo total
Como resultado de su estrategia de crecimiento inorgánico, Ingersoll Rand acumula un goodwill y otros intangibles netos de $12.7 mil millones al 31 de diciembre de 2025, equivalente al 70% de sus activos totales. Esta concentración crea una exposición significativa a deterioro del valor en caso de contracciones sectoriales, fracasos de integración o caídas de la capitalización bursátil. Un impairment de magnitud considerable podría afectar materialmente el patrimonio neto y los resultados.
Si se materializa: Un deterioro del goodwill tendría un efecto material adverso sobre la posición financiera consolidada y los resultados de operaciones de la compañía.
2. Deuda total de $4.8 mil millones con exposición a tasas variables vía swaps
Al 31 de diciembre de 2025, Ingersoll Rand tiene un endeudamiento total de $4,784.7 millones. Parte de sus Senior Notes han sido convertidas a tasas variables mediante swaps fijo-variable, creando exposición directa a incrementos de tasas de interés. El nivel de apalancamiento limita la flexibilidad para adquisiciones, aumenta la vulnerabilidad ante ciclos adversos y puede imponer restricciones de refinanciamiento si el flujo operativo se deteriora.
Si se materializa: Si el flujo de caja operativo es insuficiente para cubrir obligaciones de deuda, la compañía podría verse forzada a desinvertir activos materiales, buscar capital adicional o reestructurar pasivos, sin garantía de poder hacerlo en condiciones razonables.
3. Exposición cambiaria: 54-58% de revenues en monedas no dólar
Para el año fiscal 2025, el 58% de los revenues provino de clientes fuera de EE.UU. y el 54% está denominado en monedas distintas al dólar, principalmente euro, libra esterlina y renminbi chino. La compañía tiene operaciones manufactureras en Alemania, Reino Unido, China, Italia e India, con saldos de caja materiales en China expuestos a controles cambiarios y riesgo de nacionalización. La volatilidad cambiaria afecta directamente márgenes y flujos de caja reportados en USD.
Si se materializa: Movimientos significativos en el tipo de cambio entre el dólar, el euro, la libra esterlina y el renminbi chino pueden afectar adversamente los resultados operativos y los flujos de caja. Controles cambiarios podrían limitar la capacidad de repatriar fondos desde subsidiarias.
4. Impacto de aranceles 2025 y posibles represalias sobre materiales y componentes
La administración Trump implementó aranceles sobre importaciones, incluidos aranceles a acero y aluminio bajo la Sección 232, materiales primarios de Ingersoll Rand. Países afectados han respondido con aranceles recíprocos sobre bienes estadounidenses. El filing reconoce explícitamente que el alcance y duración de estas medidas permanece incierto, y que competidores podrían tener menor exposición o mayor capacidad de mitigación, creando una desventaja competitiva potencial.
Si se materializa: Los aranceles pueden incrementar costos de materiales y componentes o reducir la demanda de productos de la compañía, afectando los resultados financieros. Competidores con distinta estructura de sourcing podrían salir beneficiados.
5. Costos crecientes de reestructuración: $51.4 millones en 2025 vs $31.2 millones en 2024
Ingersoll Rand incurrió en cargos de reestructuración de $51.4 millones en 2025, un incremento de 65% respecto a los $31.2 millones de 2024, reflejando reducciones de personal y consolidaciones de instalaciones en su huella global manufacturera. La compañía reconoce que los costos futuros pueden ser materiales y que los ahorros proyectados están sujetos a múltiples riesgos de ejecución, incluyendo negociaciones con sindicatos y reguladores en jurisdicciones no estadounidenses.
Si se materializa: Los costos de iniciativas de reestructuración pueden exceder materialmente las estimaciones, y el fracaso en implementarlas podría afectar adversamente el negocio. La consolidación de instalaciones también pone en riesgo la calidad y la satisfacción de la demanda de los clientes durante la transición.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Clientes: El filing menciona dependencia de 'key customers' en mercados de life sciences y aerospace, con riesgo de consolidación vertical, pero no cuantifica porcentaje de revenue por cliente.
Proveedores: La compañía usa fuentes únicas de suministro para ciertos castings de hierro, motores y componentes engineered críticos para la manufactura de sus productos.
Geografía: 58% de revenues provenientes de clientes fuera de EE.UU. en 2025; operaciones manufactureras materiales en China con saldos de caja significativos expuestos a controles cambiarios y riesgo de nacionalización.
Regulación: Exposición a la Directiva de Reporte de Sostenibilidad Corporativa de la Unión Europea (EU CSRD) y a la implementación del impuesto mínimo global Pillar 2 de la OCDE del 15%, ya efectivo en varias jurisdicciones donde opera IR.
Dos disclosures llaman la atención por su especificidad y actualidad. Primero, el filing es uno de los pocos que menciona explícitamente la 'One Big Beautiful Bill Act' firmada el 4 de julio de 2025, reconociendo que su impacto ya está reflejado en los estados financieros al 31 de diciembre de 2025 pero que continúan evaluando efectos futuros: un riesgo tributario de primer orden con nombre y fecha concretos. Segundo, la sección de ESG exhibe una tensión inusualmente explícita entre las presiones pro-ESG (EU CSRD, expectativas de accionistas) y el anti-ESG momentum de la administración Trump, incluyendo ejecutive orders sobre DEI y acciones de NGOs, lo que revela la posición incómoda de una multinacional industrial navegando obligaciones regulatorias europeas mientras opera bajo presión política doméstica. La concentración de goodwill en el 70% del activo total es una señal de alerta estructural que pocas secciones de riesgos cuantifican con tanta precisión.
El año según el management
El MD&A (Management's Discussion and Analysis) es la parte del 10-K donde la dirección explica los resultados con sus propias palabras. La lectura del año fiscal:
Ingersoll Rand creció sus revenues 5.7% a $7,650.9M en FY2025 impulsado exclusivamente por adquisiciones, mientras el operating income cayó 12.0% por impairments de goodwill e intangibles de $273.4M relacionados al portfolio de ILC Dover.
Qué empujó los resultados
- Contribución de adquisiciones completadas en 2024 y 2025 al crecimiento de revenues y Adjusted EBITDA (+$419.9M en revenues consolidadas; +$92.5M en Adjusted EBITDA)
- Impacto favorable de tipos de cambio sobre revenues y Adjusted EBITDA (+$92.0M en revenues; +$25.6M en Adjusted EBITDA)
- Crecimiento de Precision and Science Technologies impulsado por adquisiciones y mejora de margen Adjusted EBITDA (Revenues +12.5% a $1,594.5M; Adjusted EBITDA +14.1% a $478.0M; margen +40 bps a 30.0%). Segmento: Precision and Science Technologies
Qué jugó en contra
- Impairments de goodwill e intangibles en las reporting units Biopharma y Aerospace & Defense (ambas parte de ILC Dover) reconocidos en el segundo trimestre de 2025 ($229.7M de goodwill impairment + $43.7M de intangible impairment = $273.4M total). Segmento: Precision and Science Technologies
- Caída del organic revenue y organic gross profit en Industrial Technologies and Services por menor volumen (Organic revenues -$103.4M (-1.8%); organic gross profit -$49.7M (-2.8%); Adjusted EBITDA Margin -130 bps a 28.9%). Segmento: Industrial Technologies and Services
- Mayor interés por aumento de deuda a largo plazo e impairment de equity method investment (segundo trimestre 2025) (Interest expense +$40.7M a $253.9M; loss on equity method investments de $127.1M vs. $24.0M en 2024)
Qué hizo con la plata
La asignación de capital del año: a dónde fue el efectivo que generó el negocio.
Recompras de acciones: Recompras de acciones por $1,018.0M en 2025 (vs. $260.7M en 2024)
Dividendos: Dividendos en efectivo sobre acciones ordinarias de $31.8M en 2025 (vs. $32.3M en 2024)
Capex (inversión en activos): Capital expenditures de $135.6M en 2025 (1.8% de revenues consolidadas), vs. $149.1M (2.1%) en 2024; se espera aproximadamente 2% de revenues consolidadas en 2026
M&A (compras y ventas de negocios): Net cash paid in acquisitions de $525.0M en 2025 (vs. $2,958.7M en 2024, que incluyó la adquisición de ILC Dover)
Deuda: Long-term debt de $4,783.3M al cierre de 2025 vs. $4,754.4M al cierre de 2024; total debt de $4,784.7M; weighted average interest rate de aproximadamente 5.0% en 2025
Caja al cierre: Cash and cash equivalents de $1,248.8M al 31 de diciembre de 2025 (vs. $1,541.2M al cierre de 2024); $2,600.0M de disponibilidad no utilizada bajo Revolving Credit Facility y Commercial Paper Program
El hallazgo más significativo del MD&A es el reconocimiento de $229.7M en goodwill impairment sobre las reporting units Biopharma y Aerospace & Defense, ambas correspondientes íntegramente a la adquisición de ILC Dover cerrada en 2024, junto con un impairment de tradename indefinida de $36.1M en el mismo segmento y periodo: en total, $265.8M de deterioro vinculado a una sola adquisición completada el año anterior. A esto se suma una pérdida en equity method investments de $127.1M en 2025 vs. $24.0M en 2024, también reconocida en Q2 2025. Pese a ello, el Adjusted Net Income fue prácticamente plano ($1,348.1M vs. $1,349.3M), y la compañia aceleró agresivamente las recompras de acciones a $1,018.0M (casi 4 veces el nivel de 2024), reduciendo el cash position de $1,541.2M a $1,248.8M.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 22 pagos desde 07/03/2019.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 04/03/2026 | N/A | $0,02 |
| 13/11/2025 | N/A | $0,02 |
| 14/08/2025 | N/A | $0,02 |
| 15/05/2025 | N/A | $0,02 |
| 05/03/2025 | N/A | $0,02 |
| 14/11/2024 | N/A | $0,02 |
| 15/08/2024 | N/A | $0,02 |
| 15/05/2024 | N/A | $0,02 |