Alphabet Inc.
NasdaqGS: GOOGL
+$5,29 (+1,51%)
Precio Histórico
+$102,30 (+40,51%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$427,02
$334,22 - $515,00
$430,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$14,22
$14,43
$573.518,5 M
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
19,92
P/E Ratio
17,81
P/FCF
57,59
Dividend Yield
0,25%
Profit Margin
54,77%
Beta
1,23
Ingresos
$445.866 M
EBITDA
$173.164 M
FCF
$73.266 M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaAnálisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
11,61
EV/EBITDA
29,70
PEG
1,57
P/S
11,44
Rentabilidad
ROE
38,88%
ROIC
27,95%
ROA
14,64%
Margen Bruto
60,37%
Margen Operativo
36,12%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,20
Current Ratio
1,92
Quick Ratio
1,71
Caja Total
$126.840 M
Deuda Total
$95.876 M
Crecimiento
Crec. Ingresos
21,80%
Crec. Ganancias
82,00%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Alphabet Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 05/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Alphabet gana plata principalmente vendiendo publicidad digital de performance y de marca en Google Search, YouTube y la red de partners, complementado por suscripciones de consumo, ventas de Google Play, devices, y servicios de Google Cloud (infraestructura, plataformas de IA y Workspace).
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Google Services: Publicidad de performance y de marca en Google Search, YouTube y Google Network, más suscripciones de consumo (YouTube TV, Music, Premium, NFL Sunday Ticket, Google One/Gemini), Google Play y devices Pixel.
Google Cloud: Ingresos por consumo y suscripciones de Google Cloud Platform (infraestructura optimizada para IA con TPUs y GPUs, Vertex AI, ciberseguridad, data y analytics, agentes Gemini Enterprise) y Google Workspace.
Other Bets: Negocios independientes en distintas etapas, incluyendo Waymo (ride-hailing autónomo), Isomorphic Labs (descubrimiento de drogas con IA) y X. Generan ingresos principalmente de transporte autónomo y servicios de internet.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Más de USD 200 mil millones invertidos en R&D en los últimos cinco años, sosteniendo infraestructura técnica global y modelos de IA propios.
Infraestructura optimizada para IA con TPUs custom (Ironwood, séptima generación) y modelos propios como Gemini 3, usados en los 15 productos de medio billón de usuarios de la compañía.
Quince productos con más de 500 millones de usuarios cada uno, siete de ellos con más de 2 mil millones, todos integrando Gemini, lo que crea un loop de datos y distribución difícil de replicar.
Google es una de las marcas más reconocidas del mundo, con trillones de búsquedas anuales en Google Search, lo que ancla la demanda publicitaria.
Stack vertical full-stack: infraestructura propia (data centers, TPUs/GPUs), investigación en frontier models y distribución directa a usuarios, developers y enterprises vía Cloud.
Alphabet centraliza ciertas actividades de I+D en IA a nivel corporativo (Alphabet-level activities) por fuera de los segmentos reportables. Waymo ya brinda ride-hailing autónomo pago en múltiples ciudades y se expande internacionalmente. La compañía advierte que enfrenta escrutinio regulatorio creciente en IA, competencia, privacidad, contenido y propiedad intelectual a nivel global.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Alphabet Inc., ordenados por materialidad:
1. DOJ Search and AdTech antitrust remedies
Alphabet enfrenta sentencias adversas en dos casos antitrust del DOJ: el de Search (final judgment de diciembre 2025 que obliga a compartir datos de búsqueda y ofrecer syndication a competidores) y el de advertising technology (publisher tools), donde el DOJ propone remedios estructurales. Ambos están bajo apelación pero podrían forzar cambios estructurales al negocio core.
Si se materializa: Restricciones a la distribución de Search, obligación de compartir search data con competidores, posible desinversión de partes del stack de adtech, y materialización de remedios que afectan dos motores principales de revenue.
2. 70%+ revenue dependence on advertising
Más del 70% de los ingresos totales de 2025 provienen de publicidad online, una concentración material en un solo modelo de monetización que es vulnerable a cambios en formatos por IA, ad-blockers, cambios de privacidad y cualquier desaceleración macro del gasto publicitario.
Si se materializa: Cualquier shock al ecosistema publicitario (regulación de privacidad, adopción de bloqueadores, recesión, disrupción por IA generativa en search) impacta directamente la mayoría de los ingresos consolidados.
3. AI capex, power and chip supply constraints
Alphabet declara que su capacidad de escalar infraestructura técnica está "increasingly constrained" por disponibilidad de energía, agua y tierra, y que el suministro de chips de AI (incluyendo TPUs custom y GPUs) está limitado a pocos proveedores calificados, con arrangements de leasing significativos y de larga duración.
Si se materializa: Limita la capacidad de entrenar modelos y servir clientes de Cloud, puede generar capacidad excedente no redeployable, incrementa costos fijos y compromete obligaciones de largo plazo en arrendamientos AI.
4. EU DMA, AI Act and global tech regulation
Alphabet está sujeta a un cuerpo creciente de regulación específica para grandes plataformas: Digital Markets Act y Digital Services Act en la UE, EU AI Act (vigente desde agosto 2024), Japan Smartphone Software Act, regulaciones de Google Play billing en US y Korea, y más de 1,000 bills de IA considerados en estados de US en 2025.
Si se materializa: Requiere modificar prácticas de billing, compartir datos con rivales, sujetarse a obligaciones de transparencia y safety en modelos frontier, y enfrentar penalidades monetarias materiales con potencial de cambios al modelo de negocio.
5. Founder voting control via Class B
Larry Page y Sergey Brin controlan aproximadamente 89.3% del Class B (10 votos por acción), representando 52.7% del poder de voto al 31 de diciembre de 2025. Esto les da control efectivo sobre todas las decisiones corporativas, incluyendo elección del board y M&A, indefinidamente.
Si se materializa: Otros accionistas tienen capacidad muy limitada para influir decisiones corporativas; podría haber acciones que el management/founders consideren beneficiosas pero el mercado no, deprimiendo el precio de Class A y C.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Proveedores: Suministro de AI accelerators (GPUs y TPUs custom) limitado a un pequeño número de proveedores calificados; componentes clave disponibles solo de fuentes únicas o limitadas.
Geografía: Aproximadamente 52% de los ingresos consolidados de 2025 provinieron de operaciones internacionales, con exposición a FX, sanciones y conflictos en Medio Oriente y Ucrania.
Regulación: Concentración de revenue en advertising (>70%) coincide con el foco regulatorio antitrust del DOJ, EU DMA y agencias de competencia globales sobre Search y AdTech.
El filing disclosea explícitamente la apelación de enero 2026 al final judgment del caso DOJ Search y la apelación cruzada del DOJ/state AGs en febrero 2026, además del Side-by-Side Safe Harbor del OECD anunciado en enero 2026 que exime operaciones US de US-parented companies del global minimum tax. También llama la atención el reconocimiento explícito de que la demanda energética de IA hace más complejo cumplir compromisos de emisiones.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 8 pagos desde 10/06/2024.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 09/03/2026 | N/A | $0,21 |
| 08/12/2025 | N/A | $0,21 |
| 08/09/2025 | N/A | $0,21 |
| 09/06/2025 | N/A | $0,21 |
| 10/03/2025 | N/A | $0,2 |
| 09/12/2024 | N/A | $0,2 |
| 09/09/2024 | N/A | $0,2 |
| 10/06/2024 | N/A | $0,2 |
Últimas noticias
| Item | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total Revenue Ingresos Totales | $402.836 M+15,1% | $350.018 M+13,9% | $307.394 M+8,7% | $282.836 M+9,8% | $257.637 M+41,2% | $182.527 M+12,8% | $161.857 M+18,3% | $136.819 M+23,4% | $110.855 M+22,8% | $90.272 M |
Cost of Revenue Costo de Ventas | $162.535 M+11,1% | $146.306 M+9,7% | $133.332 M+5,6% | $126.203 M+13,8% | $110.939 M+30,9% | $84.732 M+17,9% | $71.896 M+20,7% | $59.549 M+30,6% | $45.583 M+29,7% | $35.138 M |
Gross Profit Utilidad Bruta | $240.301 M+18,0% | $203.712 M+17,0% | $174.062 M+11,1% | $156.633 M+6,8% | $146.698 M+50,0% | $97.795 M+8,7% | $89.961 M+16,4% | $77.270 M+18,4% | $65.272 M+18,4% | $55.134 M |
Research & Development Investigación y Desarrollo | $61.087 M+23,8% | $49.326 M+8,6% | $45.427 M+15,0% | $39.500 M+25,2% | $31.562 M+14,5% | $27.573 M+6,0% | $26.018 M+21,5% | $21.419 M+28,8% | $16.625 M+19,2% | $13.948 M |
Selling, General & Administrative Gastos Generales y Adm. | $28.693 M+3,2% | $27.808 M-0,4% | $27.917 M+5,1% | $26.567 M+16,0% | $22.912 M+27,7% | $17.946 M-2,8% | $18.464 M+13,0% | $16.333 M+26,7% | $12.893 M+23,0% | $10.485 M |
Total Operating Expenses Gastos Operativos Totales | $111.262 M+21,8% | $91.322 M+1,7% | $89.769 M+9,8% | $81.791 M+20,3% | $67.984 M+20,2% | $56.571 M+1,5% | $55.730 M+12,0% | $49.746 M+27,2% | $39.094 M+24,4% | $31.418 M |
Operating Income Utilidad Operativa | $129.039 M+14,8% | $112.390 M+33,3% | $84.293 M+12,6% | $74.842 M-4,9% | $78.714 M+90,9% | $41.224 M+20,4% | $34.231 M+24,4% | $27.524 M+5,1% | $26.178 M+10,4% | $23.716 M |
Goodwill Impairment Loss Pérdida por deterioro de goodwill | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
Other Income/(Expense), Net Otros Ingresos/(Gastos), Neto | $29.787 M+301,2% | $7.425 M+421,4% | $1.424 M+140,5% | -$3.514 M-129,2% | $12.020 M+75,3% | $6.858 M+27,1% | $5.394 M-37,2% | $8.592 M+720,6% | $1.047 M+141,2% | $434 M |
Pretax Income Utilidad Antes de Impuestos | $158.826 M+32,6% | $119.815 M+39,8% | $85.717 M+20,2% | $71.328 M-21,4% | $90.734 M+88,7% | $48.082 M+21,3% | $39.625 M+13,5% | $34.913 M+28,4% | $27.193 M+12,6% | $24.150 M |
Tax Provision Impuestos | $26.656 M+35,3% | $19.697 M+65,2% | $11.922 M+5,0% | $11.356 M-22,8% | $14.701 M+88,2% | $7.813 M+47,9% | $5.282 M+26,5% | $4.177 M-71,3% | $14.531 M+211,0% | $4.672 M |
Net Income Utilidad Neta | $132.170 M+32,0% | $100.118 M+35,7% | $73.795 M+23,0% | $59.972 M-21,1% | $76.033 M+88,8% | $40.269 M+17,3% | $34.343 M+11,7% | $30.736 M+142,7% | $12.662 M-35,0% | $19.478 M |
EBITDA | $150.175 M+17,6% | $127.701 M+32,7% | $96.239 M+9,0% | $88.317 M-0,8% | $88.987 M | — | — | — | — | — |
Basic EPS UPA Básica | $10,91+34,2% | $8,13+39,2% | $5,84+27,2% | $4,59-96,0% | $113,88+92,5% | $59,15+19,3% | $49,59+12,1% | $44,22+142,0% | $18,27-35,5% | $28,32 |
Diluted EPS UPA Diluida | $10,81+34,5% | $8,04+38,6% | $5,80+27,2% | $4,56-95,9% | $112,20+91,4% | $58,61+19,2% | $49,16+12,5% | $43,70+142,8% | $18,00-35,4% | $27,85 |
Transacciones de Insiders
Compras y ventas en el mercado abierto reportadas en formularios SEC Form 4, de los últimos 12 meses. Las compras se muestran en verde y las ventas en rojo. Quedan afuera 285 movimientos de compensación (entrega de acciones, retenciones de impuestos, ejercicios de opciones), que no reflejan una decisión sobre el precio.
| Fecha | Insider | Cargo | Operación | Acciones | Precio | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/04/2026 | Frances Arnold | Director | Venta | 102 | $371,00 | $37,8K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 105 | $330,54 | $34,7K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 105 | $331,74 | $34,8K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 75 | $332,91 | $25,0K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 72 | $334,35 | $24,1K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 34 | $329,88 | $11,2K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 137 | $330,91 | $45,3K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 68 | $331,88 | $22,6K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 85 | $332,92 | $28,3K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 68 | $329,78 | $22,4K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 142 | $330,67 | $47,0K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 64 | $331,84 | $21,2K |
| 15/04/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 95 | $332,81 | $31,6K |
| 01/04/2026 | Amie Thuener O'Toole | VP, Chief Accounting Officer | Venta | 617 | $289,63 | $178,7K |
| 30/03/2026 | Frances Arnold | Director | Venta | 102 | $275,19 | $28,1K |
| 27/03/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 2.677 | $273,91 | $733,3K |
| 27/03/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 1.516 | $274,93 | $416,8K |
| 27/03/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 1.400 | $276,21 | $386,7K |
| 27/03/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 2.100 | $277,42 | $582,6K |
| 27/03/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 1.300 | $278,30 | $361,8K |
| 18/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 6.193 | $306,21 | $1,9M |
| 18/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 8.102 | $307,11 | $2,5M |
| 18/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 6.621 | $308,18 | $2,0M |
| 18/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 9.969 | $309,00 | $3,1M |
| 18/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 1.615 | $310,18 | $500,9K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 105 | $302,48 | $31,8K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 232 | $303,55 | $70,4K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 63 | $304,78 | $19,2K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 143 | $302,74 | $43,3K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 179 | $303,72 | $54,4K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 28 | $304,36 | $8,5K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 168 | $302,97 | $50,9K |
| 16/03/2026 | John L. Hennessy | Director | Venta | 132 | $303,90 | $40,1K |
| 04/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 1.300 | $301,57 | $392,0K |
| 04/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 8.660 | $302,66 | $2,6M |
| 04/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 15.767 | $303,47 | $4,8M |
| 04/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 6.373 | $304,37 | $1,9M |
| 04/03/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 400 | $305,14 | $122,1K |
| 03/03/2026 | Amie Thuener O'Toole | VP, Chief Accounting Officer | Venta | 955 | $298,00 | $284,6K |
| 02/03/2026 | Frances Arnold | Director | Venta | 112 | $302,99 | $33,9K |
| 18/02/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 5.253 | $302,60 | $1,6M |
| 18/02/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 11.219 | $303,64 | $3,4M |
| 18/02/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 14.603 | $304,46 | $4,4M |
| 18/02/2026 | Sundar Pichai | Chief Executive Officer | Venta | 1.425 | $305,36 | $435,1K |
| 17/02/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 1.900 | $297,70 | $565,6K |
| 17/02/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 4.900 | $298,60 | $1,5M |
| 17/02/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 4.400 | $299,50 | $1,3M |
| 17/02/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 4.200 | $300,81 | $1,3M |
| 17/02/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 11.531 | $301,69 | $3,5M |
| 17/02/2026 | John Kent Walker | President, Global Affairs, CLO | Venta | 14.641 | $302,64 | $4,4M |
Holders Institucionales
Principales tenedores institucionales por valor de la posición.
| Holder | Tipo | % del flotante | Acciones | Valor | Reportado |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | Institución | 0,09% | 528.969.322 | $212.010,9 M | 31/12/2025 |
| Blackrock Inc. | Institución | 0,08% | 441.987.843 | $177.148,7 M | 31/12/2025 |
| FMR, LLC | Institución | 0,04% | 231.778.122 | $92.896,7 M | 31/12/2025 |
| State Street Corporation | Institución | 0,04% | 228.296.955 | $91.501,4 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard Total Stock Market Index Fund | Fondo | 0,03% | 182.856.702 | $73.289 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard 500 Index Fund | Fondo | 0,03% | 146.714.532 | $58.803,2 M | 31/12/2025 |
| Geode Capital Management, LLC | Institución | 0,03% | 146.193.037 | $58.594,2 M | 31/12/2025 |
| Morgan Stanley | Institución | 0,02% | 121.794.366 | $48.815,2 M | 31/12/2025 |
| NORGES BANK | Institución | 0,02% | 97.553.478 | $39.099,4 M | 31/12/2025 |
| Price (T.Rowe) Associates Inc | Institución | 0,01% | 83.963.036 | $33.652,4 M | 31/12/2025 |
Comparación con Pares
Métricas de valuación y rentabilidad de la empresa frente a sus pares de industria. La empresa analizada aparece destacada en la primera fila.
| Empresa | Market Cap | P/E | EV/EBITDA | P/S | ROE | Margen Op. |
|---|---|---|---|---|---|---|
GOOGL Alphabet Inc.Esta empresa | $4.219.083,2 M | 17,55x | 29,70x | 11,44x | 38,88% | 36,12% |
META Meta Platforms, Inc. | $1.711.809,5 M | 25,07x | 14,38x | 7,21x | 32,93% | 40,62% |
SPOT Spotify Technology S.A. | $114.769,4 M | 27,93x | 33,55x | 4,92x | 37,99% | 15,77% |