Comfort Systems USA, Inc.
NYSE: FIX
+$100,01 (+6,29%)
Precio Histórico
+$908,77 (+116,20%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$1.991,20
$1.910,00 - $2.050,00
$2.000,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$43,04
$52,39
$13.932,5 M
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
40,58
P/E Ratio
41,67
P/FCF
92,12
Dividend Yield
0,21%
Profit Margin
12,78%
Beta
1,68
Ingresos
$11.228 M
EBITDA
$2.002,7 M
FCF
$1.841,9 M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaAnálisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
105,88
EV/EBITDA
40,84
PEG
1,44
P/S
6,75
Rentabilidad
ROE
53,29%
ROIC
35,44%
ROA
17,27%
Margen Bruto
25,13%
Margen Operativo
7,89%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,45
Current Ratio
1,24
Quick Ratio
1,18
Caja Total
$70,5 M
Deuda Total
$303,9 M
Crecimiento
Crec. Ingresos
1,00%
Crec. Ganancias
38,80%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Comfort Systems USA, Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 19/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGARLos riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Comfort Systems USA, Inc., ordenados por materialidad:
1. Concentración de cliente único: 12.8% del revenue en un solo cliente
Un solo cliente representó el 12.8% del revenue consolidado de Comfort Systems en 2025, lo que crea una dependencia material sobre esa relación comercial. La pérdida, reducción o no renovación de ese contrato impactaría directamente los ingresos y márgenes. El filing reconoce que esta concentración ha existido históricamente y puede repetirse en el futuro. No se divulga el nombre del cliente.
Si se materializa: La pérdida de ese cliente podría tener un efecto material adverso en el negocio, condición financiera, resultados de operaciones y flujos de caja.
2. Backlog de $11.94 mil millones sujeto a cancelaciones y ajustes de alcance
Comfort Systems reporta un backlog de $11.94 billones al 31 de diciembre de 2025, pero reconoce que esta cifra no garantiza la realización de los ingresos ni su rentabilidad. Los proyectos pueden permanecer en backlog por períodos extendidos o ser cancelados o reducidos en alcance. Dado que la mayor parte del revenue se reconoce tarde en el ciclo de vida de los proyectos, ajustes al backlog pueden materializar impactos rezagados sobre los resultados.
Si se materializa: Cancelaciones o ajustes de alcance podrían tener un efecto material adverso en el negocio, condición financiera, resultados de operaciones y flujos de caja.
3. Riesgo de sobrecosto en contratos de precio fijo con exposición a inflación de materiales y mano de obra
La empresa ejecuta la mayor parte de sus contratos bajo precio fijo, asumiendo el riesgo de sobrecosto cuando los costos reales superan las estimaciones. En un entorno de inflación elevada, los costos de mano de obra, materiales y combustible pueden exceder lo proyectado al momento de licitar, sin capacidad de trasladarlos al cliente. El filing menciona explícitamente la inflación como factor de riesgo activo, y la empresa además garantiza completar proyectos en plazos y niveles de performance determinados, con exposición a daños liquidados.
Si se materializa: Sobrecostos pueden reducir ganancias o generar pérdidas en contratos individuales, y pueden derivar en daños liquidados o consecuenciales si se incumplen plazos o estándares de performance.
4. Ciberseguridad: riesgo de ataque con mención explícita de ransomware, IA adversarial y terceros cloud
Comfort Systems usa sistemas de IT de terceros para contabilidad, gestión de proyectos e información financiera crítica, lo que amplía su superficie de ataque. El filing describe un espectro amplio de vectores, incluyendo ransomware, ingeniería social, código malicioso en software open-source y el uso indebido de herramientas de IA por empleados. La empresa reconoce haber experimentado interrupciones en el pasado y anticipa que ocurrirán en el futuro. El trabajo remoto e híbrido agrava la exposición.
Si se materializa: Una brecha podría resultar en pérdidas financieras, interrupción de operaciones, incumplimiento de contratos materiales, acciones regulatorias, multas, litigios colectivos y daño reputacional.
5. Riesgo de impairment sobre goodwill significativo derivado de adquisiciones activas
Comfort Systems tiene una estrategia activa de adquisiciones y acumula un volumen significativo de goodwill e intangibles en su balance. El filing reconoce que en el pasado ya determinó impairments significativos y que puede volver a hacerlo. El riesgo es especialmente relevante dado el tamaño del backlog adquirido y la naturaleza descentralizada del modelo operativo, que dificulta la integración y el monitoreo de subsidiarias.
Si se materializa: Un impairment significativo requeriría write-offs que afectan la condición financiera y los resultados de operaciones.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Clientes: Un cliente representó aproximadamente el 12.8% del revenue consolidado en 2025
Geografía: 190 ubicaciones en 27 estados de EE.UU.; sin concentración geográfica específica divulgada como riesgo dominante
Regulación: El 5.0% del revenue de 2025 provino del sector gobierno, con exposición a debarment federal si una subsidiaria viola regulaciones de contratación pública
El filing cuantifica con precisión inusual la concentración de cliente (12.8% del revenue) y el backlog ($11.94 billones), lo que facilita la evaluación del riesgo real frente a disclosures vagos típicos del sector construcción. Llama la atención la mención explícita del uso indebido de herramientas de IA por empleados como vector de ciberseguridad, un riesgo emergente que pocas empresas de servicios técnicos nombran con ese nivel de especificidad. El modelo descentralizado con 190 subsidiarias en 27 estados crea un riesgo operativo y de compliance peculiar: una violación en una subsidiaria puede contaminar la capacidad de otras para licitar contratos gubernamentales, y el filing lo reconoce directamente. El tono general es cauto pero sin alarmas particulares sobre litigios concretos en curso.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 80 pagos desde 26/05/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 06/03/2026 | N/A | $0,7 |
| 13/11/2025 | N/A | $0,6 |
| 14/08/2025 | N/A | $0,5 |
| 16/05/2025 | N/A | $0,45 |
| 10/03/2025 | N/A | $0,4 |
| 14/11/2024 | N/A | $0,35 |
| 12/08/2024 | N/A | $0,3 |
| 10/05/2024 | N/A | $0,3 |
Últimas noticias
| Item | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total Revenue Ingresos Totales | $9.101,6 M+29,5% | $7.027,5 M+35,0% | $5.206,8 M+25,8% | $4.140,4 M+34,7% | $3.073,6 M+7,6% | $2.856,7 M+9,2% | $2.615,3 M+19,8% | $2.182,9 M+22,1% | $1.787,9 M+9,4% | $1.634,3 M |
Cost of Revenue Costo de Ventas | $6.905,7 M+24,4% | $5.551,1 M+31,7% | $4.216,3 M+24,1% | $3.398,8 M+35,4% | $2.510,4 M+8,7% | $2.309,7 M+9,3% | $2.113,3 M+21,7% | $1.736,6 M+22,2% | $1.421,6 M+10,2% | $1.290,3 M |
Gross Profit Utilidad Bruta | $2.195,9 M+48,7% | $1.476,4 M+49,1% | $990,5 M+33,6% | $741,6 M+31,7% | $563,2 M+3,0% | $547 M+9,0% | $501,9 M+12,5% | $446,3 M+21,8% | $366,3 M+6,5% | $344 M |
Research & Development Investigación y Desarrollo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Selling, General & Administrative Gastos Generales y Adm. | $883,3 M+21,0% | $730,1 M+27,1% | $574,4 M+17,4% | $489,3 M+30,0% | $376,3 M+5,2% | $357,8 M+5,2% | $340 M+14,5% | $297 M+11,4% | $266,6 M+9,6% | $243,2 M |
Total Operating Expenses Gastos Operativos Totales | $881,3 M+21,2% | $727 M+27,1% | $572,1 M+17,3% | $487,8 M+30,1% | $374,8 M+5,2% | $356,3 M+5,3% | $338,3 M+14,3% | $296 M+10,9% | $267 M+10,1% | $242,4 M |
Operating Income Utilidad Operativa | $1.314,6 M+75,4% | $749,4 M+79,1% | $418,4 M+64,8% | $253,8 M+34,7% | $188,4 M-1,2% | $190,7 M+16,5% | $163,6 M+8,9% | $150,2 M+51,4% | $99,3 M-2,3% | $101,6 M |
Other Income/(Expense), Net Otros Ingresos/(Gastos), Neto | -$21,1 M+74,5% | -$82,8 M-174,3% | -$30,2 M-67,8% | -$18 M-1.079,9% | $1,8 M+106,5% | $889,0K+107,5% | -$11,9 M-387,3% | $4,1 M+146,8% | $1,7 M+53,0% | $1,1 M |
Pretax Income Utilidad Antes de Impuestos | $1.293,5 M+94,0% | $666,6 M+71,7% | $388,2 M+64,6% | $235,9 M+24,0% | $190,3 M-0,7% | $191,5 M+26,2% | $151,7 M+2,1% | $148,7 M+47,3% | $100,9 M-0,1% | $101,1 M |
Tax Provision Impuestos | $270,9 M+88,0% | $144,1 M+122,4% | $64,8 M+742,2% | -$10,1 M-121,5% | $46,9 M+13,3% | $41,4 M+10,6% | $37,4 M+4,6% | $35,8 M-21,7% | $45,7 M+26,3% | $36,2 M |
Net Income Utilidad Neta | $1.022,6 M+95,7% | $522,4 M+61,5% | $323,4 M+31,5% | $245,9 M+71,6% | $143,3 M-4,5% | $150,1 M+31,3% | $114,3 M+1,3% | $112,9 M+104,3% | $55,3 M-14,8% | $64,9 M |
EBITDA | $1.377 M+72,6% | $797,6 M+74,7% | $456,6 M+58,8% | $287,4 M+32,5% | $216,9 M-0,8% | $218,6 M+16,2% | $188,1 M+8,9% | $172,8 M+44,9% | $119,3 M-0,2% | $119,6 M |
Basic EPS UPA Básica | $28,93+97,6% | $14,64+62,1% | $9,03+32,0% | $6,84+73,2% | $3,95-3,9% | $4,11+32,6% | $3,10+2,3% | $3,03+104,7% | $1,48-14,9% | $1,74 |
Diluted EPS UPA Diluida | $28,88+97,8% | $14,60+62,0% | $9,01+32,1% | $6,82+73,5% | $3,93-3,9% | $4,09+32,8% | $3,08+2,7% | $3,00+104,1% | $1,47-14,5% | $1,72 |
Transacciones de Insiders
Compras y ventas en el mercado abierto reportadas en formularios SEC Form 4, de los últimos 12 meses. Las compras se muestran en verde y las ventas en rojo. Quedan afuera 53 movimientos de compensación (entrega de acciones, retenciones de impuestos, ejercicios de opciones), que no reflejan una decisión sobre el precio.
| Fecha | Insider | Cargo | Operación | Acciones | Precio | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 26/08/2026 | LANE BRIAN E | Chief Executive Officer | Venta | 16.024 | $1.608,21 | $25,8M |
| 17/08/2026 | GEORGE WILLIAMIII | Chief Financial Officer | Venta | 2.554 | $1.881,18 | $4,8M |
| 11/08/2026 | MYERS FRANKLIN | Director | Venta | 7.500 | $1.692,31 | $12,7M |
| 24/06/2026 | MYERS FRANKLIN | Director | Venta | 6.700 | $1.954,47 | $13,1M |
| 27/05/2026 | HARDY RHOMAN J | Director | Venta | 342 | $1.900,08 | $649,8K |
| 11/05/2026 | Julie Shaeff | CHIEF ACCOUNTING OFFICER | Venta | 1.123 | $2.000,37 | $2,2M |
| 11/05/2026 | William George III | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Venta | 1.000 | $2.020,97 | $2,0M |
| 08/05/2026 | William George III | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Venta | 4.000 | $1.948,17 | $7,8M |
| 07/05/2026 | Franklin Myers | Director | Venta | 4.500 | $1.902,57 | $8,6M |
| 05/05/2026 | Brian E. Lane | CHIEF EXECUTIVE OFF. | Venta | 11.113 | $1.969,84 | $21,9M |
| 30/04/2026 | Pablo G. Mercado, | Director | Venta | 500 | $1.779,78 | $889,9K |
| 29/04/2026 | William J Sandbrook | Director | Venta | 1.500 | $1.732,67 | $2,6M |
| 03/03/2026 | Terrence Reed | SVP & CHRO | Venta | 1.116 | $1.397,33 | $1,6M |
| 03/03/2026 | Darcy Anderson | Director | Venta | 4.500 | $1.369,74 | $6,2M |
| 03/03/2026 | Julie Shaeff | CHIEF ACCOUNTING OFFICER | Venta | 2.287 | $1.382,15 | $3,2M |
| 25/02/2026 | Brian E. Lane | PRESIDENT/CHIEF EXECUTIVE OFF. | Venta | 9.365 | $1.453,12 | $13,6M |
| 25/02/2026 | Franklin Myers | Director | Venta | 8.636 | $1.472,56 | $12,7M |
| 24/02/2026 | Constance Ellen Skidmore | Director | Venta | 1.000 | $1.425,00 | $1,4M |
| 24/02/2026 | Terrence Reed | SVP & CHRO | Venta | 671 | $1.457,17 | $977,8K |
| 24/02/2026 | William J Sandbrook | Director | Venta | 2.500 | $1.443,32 | $3,6M |
| 23/02/2026 | William George III | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Venta | 9.000 | $1.434,97 | $12,9M |
| 23/02/2026 | Pablo G. Mercado, | Director | Venta | 500 | $1.405,00 | $702,5K |
| 04/12/2025 | Laura Finley Howell | SVP & GENERAL COUNSEL | Venta | 1.000 | $996,16 | $996,2K |
| 01/12/2025 | William George III | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Venta | 4.370 | $958,88 | $4,2M |
| 24/11/2025 | Brian E. Lane | PRESIDENT/CHIEF EXECUTIVE OFF. | Venta | 7.158 | $947,98 | $6,8M |
| 31/10/2025 | Darcy Anderson | Director | Venta | 4.000 | $958,72 | $3,8M |
| 29/10/2025 | Pablo G. Mercado, | Director | Venta | 2.500 | $1.005,41 | $2,5M |
| 29/10/2025 | Franklin Myers | Director | Venta | 5.000 | $1.006,68 | $5,0M |
| 29/10/2025 | Herman E Bulls | Director | Venta | 2.000 | $1.013,62 | $2,0M |
Holders Institucionales
Principales tenedores institucionales por valor de la posición.
| Holder | Tipo | % del flotante | Acciones | Valor | Reportado |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | Institución | 0,12% | 4.310.126 | $8.415 M | 31/12/2025 |
| Blackrock Inc. | Institución | 0,10% | 3.448.635 | $6.733 M | 31/12/2025 |
| FMR, LLC | Institución | 0,05% | 1.670.711 | $3.261,8 M | 31/12/2025 |
| Capital World Investors | Institución | 0,05% | 1.640.532 | $3.202,9 M | 31/12/2025 |
| State Street Corporation | Institución | 0,04% | 1.428.674 | $2.789,3 M | 31/12/2025 |
| Geode Capital Management, LLC | Institución | 0,03% | 1.185.909 | $2.315,3 M | 31/12/2025 |
| SmallCap World Fund Inc | Fondo | 0,03% | 1.159.201 | $2.263,2 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard Total Stock Market Index Fund | Fondo | 0,03% | 1.107.546 | $2.162,3 M | 31/12/2025 |
| AQR Capital Management, LLC | Institución | 0,03% | 1.019.922 | $1.991,3 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard 500 Index Fund | Fondo | 0,03% | 886.854 | $1.731,5 M | 31/12/2025 |
Comparación con Pares
Métricas de valuación y rentabilidad de la empresa frente a sus pares de industria. La empresa analizada aparece destacada en la primera fila.
| Empresa | Market Cap | P/E | EV/EBITDA | P/S | ROE | Margen Op. |
|---|---|---|---|---|---|---|
FIX Comfort Systems USA, Inc.Esta empresa | $57.831 M | 41,67x | 40,84x | 6,75x | 53,29% | 7,89% |
PWR Quanta Services, Inc. | $96.076,9 M | 74,61x | 44,64x | 3,72x | 13,53% | 4,24% |
EME EMCOR Group, Inc. | $33.168,4 M | 24,33x | 21,97x | 2,32x | 39,23% | 8,73% |
J Jacobs Solutions Inc. | $16.885,2 M | 47,13x | 17,24x | 1,07x | 9,38% | -0,94% |