$-24,38 (-6,31%)
Precio Histórico
$-28,21 (-7,23%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$437,96
$321,00 - $514,00
$442,50
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$13,31
$15,55
$35,03B
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
9,89
P/E Ratio
39,06
P/FCF
7,61
Dividend Yield
1,14%
Profit Margin
13,99%
Beta
1,18
Ingresos
$28,52B
EBITDA
$6,34B
FCF
$2,65B
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de ETN
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
7,91
EV/EBITDA
27,77
PEG
3,12
P/S
5,47
Rentabilidad
ROE
20,84%
ROIC
13,75%
ROA
7,02%
Margen Bruto
37,11%
Margen Operativo
16,10%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
1,10
Current Ratio
1,19
Quick Ratio
0,69
Caja Total
$751,00M
Deuda Total
$21,83B
Crecimiento
Crec. Ingresos
16,80%
Crec. Ganancias
-9,40%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Eaton Corporation, PLC, el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 26/02/2026, año fiscal cerrado el 31/12/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Eaton es una empresa de gestión inteligente de energía que vende equipos y sistemas eléctricos, aeroespaciales y de movilidad a clientes industriales, comerciales y de infraestructura en 180 países, generando $27.4 mil millones de revenue en 2025. Su negocio se beneficia de la electrificación, la expansión de data centers y el crecimiento del gasto en infraestructura global.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Electrical Americas: Vende productos y sistemas eléctricos para hogares, edificios, data centers e industriales en la región de las Américas. En 2025, el 22% de las ventas combinadas de Electrical Americas y Electrical Global fueron a seis grandes clientes de productos eléctricos y servicios.
Electrical Global: Vende productos y sistemas eléctricos para modernizar infraestructura y acelerar la electrificación fuera de las Américas. En 2025, el 22% de las ventas combinadas de Electrical Americas y Electrical Global fueron a seis grandes clientes.
Aerospace: Provee tecnologías aeroespaciales para mejorar eficiencia, seguridad y performance de aeronaves en mercados comerciales, militares y espaciales. En 2025, el 20% de las ventas del segmento fueron a tres grandes fabricantes de aeronaves (OEMs).
Vehicle: Provee tecnologías diferenciadas para vehículos automotores, vehículos comerciales, aftermarket y off-road, incluyendo soluciones ICE y para vehículos electrificados (EVs). En 2025, el 37% de las ventas fueron a cuatro grandes OEMs de vehículos.
eMobility: Provee soluciones de electromovilidad para fabricantes de vehículos. En 2025, el 18% de las ventas del segmento fueron a un único gran OEM de vehículos.
Ventajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Eaton posee un portfolio de patentes, marcas registradas, nombres de dominio, información confidencial y secretos comerciales que considera de valor significativo. Desarrolla y adquiere propiedad intelectual de forma continua, y trabaja activamente para protegerla mediante mecanismos legales.
Con $27.4 billion en revenues en 2025 y presencia en 180 países, Eaton opera a escala global con aproximadamente 97,000 empleados distribuidos en múltiples segmentos industriales, lo cual le permite servir a clientes en toda la cadena de valor eléctrica.
Eaton es considerado entre los market leaders en todos sus segmentos reportados: Electrical Americas, Electrical Global, Aerospace y Vehicle, según el propio filing.
En el segmento Aerospace, la competencia se da por costo total de propiedad, performance, calidad y capacidades de ingeniería de diseño, lo que implica integraciones profundas con plataformas de aeronaves que generan altos costos de cambio para los OEMs.
En enero de 2026, Eaton anunció su intención de hacer un spin-off del negocio de Mobility (segmentos Vehicle y eMobility) como compañía pública independiente, lo que representa una reestructuración significativa del portfolio. Durante 2025 realizó dos adquisiciones estratégicas: Fibrebond (soluciones modulares para data centers hyperscale) y Resilient Power Systems (tecnología solid-state transformer para data centers y almacenamiento de energía), y anunció la compra de Boyd Thermal para sumar liquid cooling, consolidando su apuesta por el mercado de data centers desde el chip hasta la grilla. El segmento eMobility tiene concentración extrema en un único cliente que representó el 18% de sus ventas en 2025, y el engagement survey 2025 reportó un 86% de respuestas favorables entre los empleados que participaron.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Eaton Corporation, PLC, ordenados por materialidad:
1. Spin-off de la división Mobility: ejecución y riesgo fiscal
El 26 de enero de 2026, Eaton anunció la escisión de su negocio Mobility (segmentos Vehicle y eMobility) para fines del primer trimestre de 2027. El proceso es complejo y está sujeto a condiciones regulatorias y legales que podrían demorar o impedir la operación. Aunque se espera que sea libre de impuestos para los accionistas, no hay garantía de eso, y los costos de desinversión podrían ser mayores a los previstos.
Si se materializa: Potencial impacto negativo en el precio de la acción, pérdida de sinergias, costos de reestructuración (incluyendo impuestos) y distracción del management; si el spin-off no se completa, la empresa podría sufrir reacciones negativas del mercado financiero.
2. Ciberseguridad: amenazas a infraestructura IT/OT y productos conectados
Eaton opera redes globales de IT y OT, y sus productos incluyen software integrado que se conecta a sistemas externos. Las amenazas de ciberseguridad, que van desde phishing y malware hasta ataques dirigidos (advanced persistent threats), se amplifican por la naturaleza cada vez más conectada de los productos. La empresa también está expuesta a multas de hasta el 4% de su revenue global bajo GDPR en caso de ciertas violaciones.
Si se materializa: Robo de propiedad intelectual, interrupción de operaciones, daño reputacional, consecuencias adversas para la salud y seguridad, pérdida de información confidencial, falla de productos, exposición a multas y acciones legales.
3. Cambios en políticas comerciales globales y aranceles (tariffs)
Las políticas arancelarias de múltiples países, especialmente las importaciones a Estados Unidos, pueden aumentar significativamente los costos de Eaton. Si la empresa no puede trasladar esos costos o tomar acciones mitigantes, se comprimen los márgenes. Las políticas cambiantes pueden además generar incumplimientos contractuales, disputas con clientes y disrupciones en la cadena de suministro.
Si se materializa: Impacto negativo en márgenes de producto, pérdida de participación de mercado, disputas con clientes, problemas de flujo de caja, y dificultades para exportar a ciertos países.
4. Riesgos de inteligencia artificial: adopción, regulación y confidencialidad
Eaton identifica explícitamente los riesgos de la IA generativa en sus procesos internos y productos, incluyendo la posible filtración de información confidencial a plataformas de terceros, riesgos de infracción de propiedad intelectual, sesgos en los outputs y un entorno regulatorio en rápida evolución tanto en EE.UU. como globalmente. También existe el riesgo competitivo de no adoptar la IA con suficiente velocidad.
Si se materializa: Pérdida o robo de propiedad intelectual, infracciones de privacidad de datos, mayor escrutinio regulatorio, costos de cumplimiento elevados, daño reputacional y posible pérdida de posición competitiva.
5. Disrupciones en la cadena de suministro con proveedores de fuente única
Eaton mantiene relaciones con proveedores de fuente única (single-source) en casos donde no hay alternativas disponibles o la relación es estratégicamente ventajosa. La no disponibilidad o demoras en la entrega de estos componentes afectaría directamente la capacidad de fabricar y entregar productos, con impacto más severo en los productos de mayor volumen y rentabilidad.
Si se materializa: Incapacidad de manufactura y entrega puntual de productos; el impacto es más severo en productos de mayor volumen y rentabilidad. Calificar proveedores alternativos puede generar costos adicionales y pérdida de ventas.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Clientes: El filing menciona al gobierno de EE.UU. como cliente sujeto a auditorías y regulaciones específicas, pero no cuantifica la concentración de revenue.
Proveedores: Eaton reconoce explícitamente relaciones de fuente única (single-source) en su cadena de suministro, aunque no cuantifica su peso porcentual.
Regulación: Dependencia en aprobaciones regulatorias y legales para completar el spin-off del negocio Mobility; multas potenciales de hasta el 4% del revenue global bajo GDPR.
La sección es notablemente concisa para una empresa de la escala de Eaton: apenas 117 líneas cubren todos los factores de riesgo, lo que sugiere un tono mesurado y sin disclosures granulares. El riesgo más inusual y específico de este filing es el spin-off de la división Mobility anunciado el 26 de enero de 2026, una operación en curso que introduce incertidumbre fiscal, operativa y de mercado de corto plazo. También destaca que Eaton nomina explícitamente los riesgos de IA generativa (incluyendo filtraciones a plataformas de terceros), un disclosure que pocas empresas industriales de su envergadura incluyen con este nivel de detalle en el Item 1A. La sección de litigios es inusualmente escueta: remite directamente a las Notas 11 y 12 sin describir ningún caso concreto.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 77 pagos desde 03/08/2006.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 10/03/2026 | N/A | $1,1 |
| 05/11/2025 | N/A | $1,04 |
| 07/08/2025 | N/A | $1,04 |
| 05/05/2025 | N/A | $1,04 |
| 10/03/2025 | N/A | $1,04 |
| 04/11/2024 | N/A | $0,94 |
| 05/08/2024 | N/A | $0,94 |
| 03/05/2024 | N/A | $0,94 |