Apple Inc.
NasdaqGS: AAPL
$-5,49 (-1,78%)
Precio Histórico
+$105,56 (+51,91%) en 1 Año
Estimaciones de Analistas
Precio Objetivo
$303,38
$215,00 - $355,00
$310,00
Consenso de Analistas
Estimaciones a Futuro
$8,77
$9,62
$513.333,9 M
Indicadores en vivo
Indicadores que cambian con el precio actual (P/E, P/FCF, dividend yield, beta) y cifras del último período. Se actualizan en tiempo real. Los valores en verde indican métricas favorables.
EPS
8,71
P/E Ratio
34,84
P/FCF
41,23
Dividend Yield
0,35%
Profit Margin
27,62%
Beta
1,09
Ingresos
$466.823 M
EBITDA
$167.959 M
FCF
$107.721,9 M
Análisis con IA
Reporte ejecutivo generado a partir de los datos de la empresaDesbloqueá el análisis con IA de AAPL
Tesis ejecutiva de la situación de la empresa
Fortalezas, debilidades y riesgos materiales
Valuación frente a sus pares y calidad de balance
Lectura del momentum de resultados, todo enmarcado en datos
Análisis fundamental detallado
Ratios estructurales de valuación, rentabilidad, solvencia y crecimiento, tomados del último balance reportado. Los valores en verde indican métricas favorables.
Valuación
P/B
48,80
EV/EBITDA
26,49
PEG
2,52
P/S
9,52
Rentabilidad
ROE
141,47%
ROIC
71,00%
ROA
26,23%
Margen Bruto
47,86%
Margen Operativo
32,28%
Solvencia
Deuda / Patrimonio
0,80
Current Ratio
1,07
Quick Ratio
0,91
Caja Total
$68.507 M
Deuda Total
$84.711 M
Crecimiento
Crec. Ingresos
16,60%
Crec. Ganancias
21,80%
Análisis del 10-K
Warren AI leyó el último 10-K de Apple Inc., el informe anual auditado que toda empresa que cotiza en Estados Unidos presenta ante la SEC (Securities and Exchange Commission, el regulador del mercado). Acá va lo que importa de ese documento: cómo gana plata la empresa, qué riesgos declara ella misma y cómo explicó el management el año.
Filing presentado el 31/10/2025, año fiscal cerrado el 27/09/2025. Ver el documento original en SEC EDGAREl negocio: cómo gana plata
Apple gana plata diseñando, fabricando y vendiendo hardware integrado (iPhone, Mac, iPad, wearables) junto con un ecosistema creciente de servicios digitales monetizados sobre la base instalada.
Los segmentos del negocio
Así se reparte la operación según el propio filing:
Americas: Incluye América del Norte y América del Sur. Vende los mismos productos de hardware y servicios que el resto de la compañía.
Norteamérica y SudaméricaEurope: Países europeos junto con India, Medio Oriente y África.
Europa, India, Medio Oriente, ÁfricaGreater China: China continental, Hong Kong y Taiwán.
China continental, Hong Kong, TaiwánJapan: Operaciones en Japón con la misma cartera de productos y servicios.
JapónRest of Asia Pacific: Australia, Nueva Zelanda y países asiáticos no incluidos en los demás segmentos reportables.
Australia, Nueva Zelanda y resto de Asia-PacíficoVentajas competitivas con evidencia
No es una lista de deseos: son las ventajas que el propio documento respalda con datos.
Posee un porfolio amplio de patentes, diseños, copyrights, marcas y secretos comerciales con miles de aplicaciones en trámite a nivel global, según la sección Intellectual Property.
Diseña casi toda la solución integrada (hardware, sistema operativo, aplicaciones y servicios) sobre sistemas propios como iOS, macOS, iPadOS, watchOS, visionOS y tvOS, lo que ata al usuario al ecosistema.
Distribuye productos y servicios en la mayoría de los mercados globales mediante una combinación de tiendas propias, fuerza directa de ventas y canales indirectos, con un mix 40% directo y 60% indirecto en 2025.
La empresa lista la reputación corporativa y la capacidad de marketing y distribución como factores competitivos principales en su mercado de productos diferenciados.
El año fiscal cierra el último sábado de septiembre (52 o 53 semanas); el FY2025 terminó el 27 de septiembre de 2025. Apple históricamente registra mayores ventas en el primer trimestre fiscal por la demanda estacional de las fiestas. La compañía reconoce que tiene participación minoritaria en los mercados globales de smartphones, PCs, tablets y wearables.
Los riesgos que declara la propia empresa
Todo 10-K trae una sección de factores de riesgo, y la mayoría es boilerplate legal que aparece en cualquier filing. Estos son los que de verdad distinguen a Apple Inc., ordenados por materialidad:
1. US Tariffs on key manufacturing geographies
En Q2 2025 se anunciaron tarifas adicionales sobre importaciones de China, India, Japón, Corea del Sur, Taiwán, Vietnam y la UE, justo los países donde Apple concentra su manufactura. Además hay una investigación Section 232 sobre semiconductores que podría sumar tarifas sectoriales.
Si se materializa: Aumento directo de costos de productos y componentes, presión sobre gross margins, posibles aumentos de precio que afectan demanda, y disrupción de la cadena de suministro si escalan medidas reciprocas.
2. DMA and App Store antitrust enforcement
Apple ya implementó cambios en iOS/iPadOS/App Store/Safari en la UE por la Digital Markets Act, y enfrenta antitrust en EE.UU. por monopolio en smartphones. Hay una orden judicial vigente que le prohibe cobrar comisión sobre ciertas compras en la US App Store.
Si se materializa: Erosión del modelo de comisiones del App Store (Services), multas significativas bajo DMA, cambios forzados al modelo de negocio, y riesgo de litigios privados adicionales.
3. Google search licensing revenue at risk
Google fue hallado en violación de antitrust en EE.UU. el 5 de agosto de 2024 y el 2 de septiembre de 2025 la D.C. District Court ordenó remedios. Una reversión en apelación podría prohibirle a Google ofrecer términos comerciales a Apple por la distribución de búsqueda, lo que mataría una fuente de ingresos clave de Services.
Si se materializa: Pérdida potencial del pago anual estimado en decenas de miles de millones de USD que Google paga a Apple por ser default search, golpeando margen y crecimiento de Services.
4. Single-source suppliers and Asia manufacturing concentration
Una mayoría sustancial de la manufactura de Apple se hace por outsourcing partners en China continental, India, Japón, Corea del Sur, Taiwán y Vietnam, con ensamblaje final concentrado en Asia y muchos componentes de single-source. La concentración geopolítica amplifica cualquier disrupción.
Si se materializa: Una interrupción en Asia (geopolítica, terremoto, pandemia, conflicto Taiwán) deja a Apple sin capacidad de fabricar o entregar productos, sin alternativas inmediatas.
5. Heavy dependence on a single product
Apple reconoce que genera una porción significativa de sus net sales de una sola categoría de producto (iPhone). Cualquier caída en demanda del iPhone golpea desproporcionadamente top line y margen.
Si se materializa: Una sola categoría puede mover materialmente revenue y márgenes consolidados, dejando poco colchón ante competencia, ciclos de upgrade más largos o disrupciones en mercados clave.
Concentraciones que el filing reconoce
Dependencias fuertes de pocos clientes, proveedores o mercados. Cuanto más concentrado el negocio, más lo golpea un solo evento:
Proveedores: Vendor non-trade receivables concentrados en pocos vendors en Asia al 27-sep-2025; muchos componentes de single source
Geografía: Manufactura concentrada en China, India, Japón, Corea del Sur, Taiwán y Vietnam; ensamblaje final mayormente en Asia
Regulación: Exposición severa a DMA (UE), antitrust EE.UU. sobre App Store y a remedios del caso Google Search
El filing menciona explícitamente la investigación Section 232 del Departamento de Commerce sobre semiconductores y productos derivados que los contengan, un mecanismo de national security que podría imponer tarifas sectoriales adicionales por fuera del esquema de tarifas recíprocas. Tambien resalta que el caso Google (con sentencia de septiembre 2025) puede reconfigurar uno de los flujos de ingresos más rentables de Apple sin que la compañía tenga control directo sobre el outcome, ya que es parte tercera del litigio.
Resumen generado por Warren AI a partir del texto del 10-K presentado ante la SEC. Un resumen nunca reemplaza al documento: si una cifra pesa en tu decisión, verificala en el filing original. Esto es material educativo y no constituye una recomendación de inversión.
Dividendos
Pagos por acción registrados. 55 pagos desde 09/08/2012.
Dividendo anual por acción
Pagos recientes
| Ex-date | Pago | Monto |
|---|---|---|
| 09/02/2026 | N/A | $0,26 |
| 10/11/2025 | N/A | $0,26 |
| 11/08/2025 | N/A | $0,26 |
| 12/05/2025 | N/A | $0,26 |
| 10/02/2025 | N/A | $0,25 |
| 08/11/2024 | N/A | $0,25 |
| 12/08/2024 | N/A | $0,25 |
| 10/05/2024 | N/A | $0,25 |
Últimas noticias
| Item | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Total Revenue Ingresos Totales | $416.161 M+6,4% | $391.035 M+2,0% | $383.285 M-2,8% | $394.328 M+7,8% | $365.817 M+33,3% | $274.515 M+5,5% | $260.174 M-2,0% | $265.595 M+15,9% | $229.234 M+6,3% | $215.639 M |
Cost of Revenue Costo de Ventas | $220.960 M+5,0% | $210.352 M-1,8% | $214.137 M-4,2% | $223.546 M+5,0% | $212.981 M+25,6% | $169.559 M+4,8% | $161.782 M-1,2% | $163.756 M+16,1% | $141.048 M+7,4% | $131.376 M |
Gross Profit Utilidad Bruta | $195.201 M+8,0% | $180.683 M+6,8% | $169.148 M-1,0% | $170.782 M+11,7% | $152.836 M+45,6% | $104.956 M+6,7% | $98.392 M-3,4% | $101.839 M+15,5% | $88.186 M+4,7% | $84.263 M |
Research & Development Investigación y Desarrollo | $34.550 M+10,1% | $31.370 M+4,9% | $29.915 M+14,0% | $26.251 M+19,8% | $21.914 M+16,9% | $18.752 M+15,6% | $16.217 M+13,9% | $14.236 M+22,9% | $11.581 M+15,3% | $10.045 M |
Selling, General & Administrative Gastos Generales y Adm. | $27.601 M+5,8% | $26.097 M+4,7% | $24.932 M-0,6% | $25.094 M+14,2% | $21.973 M+10,3% | $19.916 M+9,2% | $18.245 M+9,2% | $16.705 M+9,5% | $15.261 M+7,5% | $14.194 M |
Total Operating Expenses Gastos Operativos Totales | $62.151 M+8,2% | $57.467 M+4,8% | $54.847 M+6,8% | $51.345 M+17,0% | $43.887 M+13,5% | $38.668 M+12,2% | $34.462 M+11,4% | $30.941 M+15,3% | $26.842 M+10,7% | $24.239 M |
Operating Income Utilidad Operativa | $133.050 M+8,0% | $123.216 M+7,8% | $114.301 M-4,3% | $119.437 M+9,6% | $108.949 M+64,4% | $66.288 M+3,7% | $63.930 M-9,8% | $70.898 M+15,6% | $61.344 M+2,2% | $60.024 M |
Other Income/(Expense), Net Otros Ingresos/(Gastos), Neto | -$321 M-219,3% | $269 M+147,6% | -$565 M-69,2% | -$334 M-229,5% | $258 M-67,9% | $803 M-55,6% | $1.807 M-9,9% | $2.005 M-27,0% | $2.745 M+103,6% | $1.348 M |
Pretax Income Utilidad Antes de Impuestos | $132.729 M+7,5% | $123.485 M+8,6% | $113.736 M-4,5% | $119.103 M+9,1% | $109.207 M+62,8% | $67.091 M+2,1% | $65.737 M-9,8% | $72.903 M+13,8% | $64.089 M+4,4% | $61.372 M |
Tax Provision Impuestos | $20.719 M-30,4% | $29.749 M+77,7% | $16.741 M-13,3% | $19.300 M+32,9% | $14.527 M+50,1% | $9.680 M-7,6% | $10.481 M-21,6% | $13.372 M-15,0% | $15.738 M+0,3% | $15.685 M |
Net Income Utilidad Neta | $112.010 M+19,5% | $93.736 M-3,4% | $96.995 M-2,8% | $99.803 M+5,4% | $94.680 M+64,9% | $57.411 M+3,9% | $55.256 M-7,2% | $59.531 M+23,1% | $48.351 M+5,8% | $45.687 M |
EBITDA | $144.748 M+7,5% | $134.661 M+7,0% | $125.820 M-3,6% | $130.541 M+8,6% | $120.233 M+55,5% | $77.344 M+1,1% | $76.477 M-6,5% | $81.801 M+14,4% | $71.501 M+1,4% | $70.529 M |
Basic EPS UPA Básica | $7,49+22,6% | $6,11-0,8% | $6,16+0,2% | $6,15+8,5% | $5,67+71,3% | $3,31-72,3% | $11,97-0,3% | $12,01+29,6% | $9,27+11,0% | $8,35 |
Diluted EPS UPA Diluida | $7,46+22,7% | $6,08-0,8% | $6,13+0,3% | $6,11+8,9% | $5,61+71,0% | $3,28-72,4% | $11,89-0,2% | $11,91+29,3% | $9,21+10,8% | $8,31 |
Transacciones de Insiders
Operaciones reportadas en formularios SEC Form 4. Las compras se muestran en verde y las ventas en rojo.
| Fecha | Insider | Cargo | Operación | Acciones | Precio | Valor total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 08/05/2026 | Ben Borders | Principal Accounting Officer | Sale | 1.274 | $290,00 | $369,5K |
| 06/05/2026 | Arthur D Levinson | Director | Sale | 149.527 | $284,57 | $42,6M |
| 06/05/2026 | Arthur D Levinson | Director | Sale | 100.473 | $285,04 | $28,6M |
| 06/05/2026 | Arthur D Levinson | Director | Gift | 5.000 | $0,00 | $0 |
| 23/04/2026 | Kevan Parekh | Senior Vice President, CFO | Sale | 1.534 | $275,00 | $421,9K |
| 15/04/2026 | Kevan Parekh | Senior Vice President, CFO | Unknown | 5.111 | N/A | N/A |
| 15/04/2026 | Ben Borders | Principal Accounting Officer | Exercise | 1.717 | N/A | N/A |
| 15/04/2026 | Ben Borders | Principal Accounting Officer | Unknown | 371 | N/A | N/A |
| 15/04/2026 | Ben Borders | Principal Accounting Officer | Unknown | 475 | N/A | N/A |
| 15/04/2026 | Kevan Parekh | Senior Vice President, CFO | Exercise | 10.928 | N/A | N/A |
| 15/04/2026 | Ben Borders | Principal Accounting Officer | Unknown | 331 | N/A | N/A |
| 15/04/2026 | Kevan Parekh | Senior Vice President, CFO | Unknown | 5.817 | N/A | N/A |
| 15/04/2026 | Ben Borders | Principal Accounting Officer | Tax Withholding | 892 | $266,43 | $237,7K |
| 15/04/2026 | Kevan Parekh | Senior Vice President, CFO | Tax Withholding | 4.793 | $266,43 | $1,3M |
| 15/04/2026 | Ben Borders | Principal Accounting Officer | Unknown | 540 | N/A | N/A |
| 02/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Sale | 5.087 | $251,25 | $1,3M |
| 02/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Sale | 4.566 | $256,00 | $1,2M |
| 02/04/2026 | Deirdre O'Brien | Senior Vice President | Sale | 9.664 | $255,82 | $2,5M |
| 02/04/2026 | Deirdre O'Brien | Senior Vice President | Sale | 20.338 | $255,12 | $5,2M |
| 02/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Sale | 28.188 | $255,17 | $7,2M |
| 02/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Sale | 16.083 | $254,37 | $4,1M |
| 02/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Sale | 1.878 | $253,13 | $475,4K |
| 02/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Sale | 9.147 | $252,11 | $2,3M |
| 01/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Tax Withholding | 66.627 | $255,63 | $17,0M |
| 01/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Exercise | 131.576 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Sabih Khan | COO | Unknown | 19.470 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Sabih Khan | COO | Unknown | 22.159 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Sabih Khan | COO | Tax Withholding | 33.317 | $255,63 | $8,5M |
| 01/04/2026 | Sabih Khan | COO | Unknown | 22.688 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Sabih Khan | COO | Exercise | 64.317 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Deirdre O'Brien | Senior Vice President | Unknown | 19.470 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Deirdre O'Brien | Senior Vice President | Exercise | 64.317 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Deirdre O'Brien | Senior Vice President | Unknown | 22.159 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Deirdre O'Brien | Senior Vice President | Unknown | 22.688 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Unknown | 24.337 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Unknown | 22.159 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Timothy D Cook | Chief Executive Officer | Unknown | 85.080 | N/A | N/A |
| 01/04/2026 | Deirdre O'Brien | Senior Vice President | Tax Withholding | 34.315 | $255,63 | $8,8M |
| 15/03/2026 | Jennifer Newstead | SVP, GC and Secretary | Exercise | 60.208 | N/A | N/A |
| 15/03/2026 | Jennifer Newstead | SVP, GC and Secretary | Unknown | 60.208 | N/A | N/A |
| 15/03/2026 | Jennifer Newstead | SVP, GC and Secretary | Tax Withholding | 32.528 | $250,12 | $8,1M |
| 26/02/2026 | Arthur D Levinson | Director | Gift | 1.113 | $0,00 | $0 |
| 24/02/2026 | Wanda M Austin | Director | Unknown | 1.139 | $0,00 | $0 |
| 24/02/2026 | Alex Gorsky | Director | Unknown | 1.139 | $0,00 | $0 |
| 24/02/2026 | Susan Wagner | Director | Unknown | 1.139 | $0,00 | $0 |
| 24/02/2026 | Andrea Jung | Director | Unknown | 1.139 | $0,00 | $0 |
| 24/02/2026 | Arthur D Levinson | Director | Unknown | 1.011 | $0,00 | $0 |
| 24/02/2026 | Monica C Lozano | Director | Unknown | 1.139 | $0,00 | $0 |
| 24/02/2026 | Ronald D Sugar | Director | Unknown | 1.139 | $0,00 | $0 |
| 01/02/2026 | Susan Wagner | Director | Exercise | 1.255 | N/A | N/A |
Holders Institucionales
Principales tenedores institucionales por valor de la posición.
| Holder | Tipo | % del flotante | Acciones | Valor | Reportado |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | Institución | 0,10% | 1.426.283.914 | $418.357,6 M | 31/12/2025 |
| Blackrock Inc. | Institución | 0,08% | 1.154.665.731 | $338.686,6 M | 31/12/2025 |
| State Street Corporation | Institución | 0,04% | 604.056.505 | $177.181,9 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard Total Stock Market Index Fund | Fondo | 0,03% | 464.375.258 | $136.210,6 M | 31/12/2025 |
| VANGUARD INDEX FUNDS-Vanguard 500 Index Fund | Fondo | 0,03% | 372.615.534 | $109.295,6 M | 31/12/2025 |
| Geode Capital Management, LLC | Institución | 0,02% | 358.032.517 | $105.018,1 M | 31/12/2025 |
| FMR, LLC | Institución | 0,02% | 307.397.264 | $90.165,8 M | 31/12/2025 |
| Morgan Stanley | Institución | 0,02% | 230.483.035 | $67.605,3 M | 31/12/2025 |
| Berkshire Hathaway, Inc | Institución | 0,02% | 227.917.808 | $66.852,9 M | 31/12/2025 |
| JPMORGAN CHASE & CO | Institución | 0,02% | 225.419.111 | $66.119,9 M | 31/12/2025 |
Comparación con Pares
Sin pares con datos comparables para este ticker todavía.